每日报告

更新于 2026-06-01 05:55 PDT📸 长图/分享

📌 今天就盯这一件

震荡若外资继续卖韩半则偏震荡触发位 · EWY: 上方216.50 / 下方211.80

01近 1 小时

① 存储 / memory

SK Hynix（海力士）HBM需求升温，撑KOSPI
Samsung（三星）跟随HBM叙事，但弹性弱于海力士
海力士清州火灾涉HF，KOSPI短线防尾险
Strategy卖BTC，压MARA（马拉松）/IREN（艾里斯）情绪

③ 其它值得注意

NVIDIA（英伟达）韩国机器人表态偏叙事加分

02近 24 小时 · 完整时间线

共 522 个事件 · 🔴主仓 181 · 🟡宏观 114 · ⚪地缘 227

🔴 主仓相关 40

16:46韩散户杠杆转股KOSPI拥挤度升
16:47KOSPI宽度恶化半导体独撑指数
16:56Computex聚焦AI芯片HBM催化延续
16:56韩半劳资争议升温压制capex预期
17:10BTC月线小跌MARA流动性待PMI
17:34俄油上限变量升油价扰动KOSPI
18:39三星海力士投Anthropic抢AI生态入口
19:00KOSPI等出口CPI高位需数据验证
19:41三星HBM4E送样追赶海力士利好
19:46IBIT大单卖出压制MARA情绪
20:37美收紧中企AI芯片半导体出口折价
21:06韩半成交近半拥挤交易升温
22:21内存涨价推终端成本存储定价权强化
22:21韩国AI预算三倍韩半长期利好
22:27三星8.6代OLED量产AI PC链受益
22:42KOSPI迎三重考验高位波动放大
22:42外资卖韩半散户接盘风险升
22:46GTC与博通财报临近AI芯片新催化
22:51海力士美光市值破万亿存储景气确认
22:53OpenAI上市预期升温亚洲AI链受捧
22:53SK拟再会黄仁勋HBM同盟巩固
22:57三星LG机器人投资热估值受调查压制
23:42韩半涨至基板链二线题材扩散
00:10KOSPI创新高KORU动量顺风
00:30韩国芯片出口新高韩半直接利好
00:47锡价因AI涨四成材料成本上行
00:47KOSPI涨幅扩至2.5%三星领涨KORU
00:54NVIDIA AI工厂入韩海力士或导入
01:21华尔街喊高三星情绪偏过热
01:36韩国冲刺万亿出口KOSPI长期顺风
01:41韩国AI芯片税回流产业政策加码
02:00BOK称芯片抵油冲击韩半缓冲宏观
04:32三星急涨破市值纪录KORU beta升
04:33海力士清州泄漏供应扰动小利空
04:33海力士HBM趋紧明年盈利上修
04:34Intel低成本AI芯片INTC产品催化
04:34SMCI推至强6服务器验证INTC需求
04:35NVIDIA Vera秋季出货HBM4预期升温
04:36NVIDIA AI工厂平台HBM需求强化
04:37韩华航天爆炸5死KOSPI情绪承压

🟡 宏观 / 油价 / Fed 21

16:40美伊备忘录仍在谈油价尾险降温
16:42德促美明示欧安立场风险偏好扰动
16:43中日口水战升温东亚折价上行
17:21中国PMI卡荣枯线出口订单转弱
17:34盟友加固海底电缆灰区风险被定价
18:09Kraken推合规永续利好加密流动性
18:41Macron促美伊协议油价尾险降温
20:11美墨摩擦升温近岸外包风险升
20:47Sui三次主网停机加密风险偏好弱
21:39韩国年金增配韩股托底但更拥挤
22:27中美AI合作软信号AI链折价小降
22:38英国政府通信将披露欧洲政治扰动
23:31哥伦比亚左右对决新兴市场风险升
00:10韩国顺差创新高KOSPI宏观顺风
00:10韩国航空运输大降内需动能偏弱
00:12欧盟或缓俄油上限油价冲击缓和
00:31韩国PMI升至54.8KORU顺风
01:20LG广告争议发酵交易影响有限
01:22日本加入Genesis AIAI资本开支扩散
01:58BOK警示能源敏感油价风险仍在
04:34美国铜关税临近材料通胀压力升

⚪ 地缘背景 227地缘主线仍偏尾险：黎以北线、Hormuz与台海噪音压制KORU估值，伊核谈判进展只部分对冲油价风险。

黎以北线18 更新黎弹拦截且安理会讨论
伊核谈判15 更新沟通续但突破有限
Hormuz航运8 更新重开诉求与封锁并存
俄乌核电2 更新扎波罗热现损伤
乌克兰无人机7 更新美乌测试合作推进
台海摩擦6 更新捷克访台遭中方谴责
AUKUS水下2 更新明年推水下无人机
南海防务日菲加固防务
加沙战线以扩大控制南部
稳定币监管Fed理事背书
RWA叙事DTCC引入Stellar
伊朗能源South Pars复产

03近 7 天复盘

44.5%

看多精度 · 24h

73H/91M

38.8%

看空精度 · 24h

19H/30M

43.8%

多 · 72h

40.5%

空 · 72h

n/a

多 · 1w

n/a

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 58.3%空 43.3%

半导体多 43.2%空 29.4%

AI 大盘股多 50.0%空 50.0%

本周主线

KORU由韩国半导体/HBM驱动过热
霍尔木兹+北线尾险反复压制EWY
美印贸易降温支撑风险偏好

✓ 兑现

KOSPI涨4%触发sidecar，KORU动能兑现
三星HBM4E+Supermicro Rubin支撑韩半主线
地缘看多精度24h 58%/72h 50%，强于semis

✗ 未兑现 / 打脸

semis看多仅24h 43%/72h 42%，非高胜率主线
看空信号弱：24h空38.8%，semis空仅29%
海湾/北线利空密集但未压倒KORU上涨

thesis 演化

本周thesis从单纯韩半AI beta，演化为“KORU强趋势+油/地缘尾险对冲”。交易上继续持仓，但把地缘看空信号权重上调：geopolitics空24h/72h 43%/50%明显好于semis空29%/31%。

04走势预判 · 时间维度

短线过热震荡，HBM主线仍占优

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 213.93SOXL（3x 美半导体） 219.11Samsung（三星） 237.35SK Hynix（海力士） 1563.08TSM（台积电） 425.81QQQ（纳指） 740.57BTC（比特币） 72309.7

今日1天 · 下个交易日

震荡

若外资继续卖韩半则偏震荡
若出口数据强则KORU续强
若油价再扰动则EWY承压

关键位

EWY: 上方216.50 / 下方211.80SOXL: 上方223.50 / 下方215.00Samsung（三星）: 上方241.50 / 下方233.80SK Hynix（海力士）: 上方1588.00 / 下方1538.00

什么会推翻

若EWY放量站稳216.50且Samsung同步上破241.50，则今日震荡判断转强。

本周1周

看多

若韩国出口强则HBM逻辑延续
若Broadcom（博通）强则AI链扩散
若散户接外资货则波动放大

关键位

EWY: 上方218.20 / 下方208.70QQQ（纳指）: 上方748.00 / 下方730.00TSM（台积电）: 上方436.00 / 下方414.00USDKRW: 待实时价确认

什么会推翻

若EWY跌破208.70且QQQ失守730.00，则本周KORU趋势交易转为高位派发观察。

本月1月

看多

若HBM涨价兑现则韩半占优
若出口管制加码则估值折价
若KRW走弱则外资流入降温

关键位

EWY: 上方225.00 / 下方202.00Samsung（三星）: 上方250.00 / 下方225.00SK Hynix（海力士）: 上方1650.00 / 下方1470.00BTC（比特币）: 上方75000.00 / 下方70000.00

什么会推翻

若HBM订单未上修且EWY跌破202.00，则本月从趋势主升切到估值消化。

长期主线结构性 · 多年

看多

若AI算力扩张则HBM稀缺延续
若光模块升级则Lumentum（LITE）受益
若韩国预算落地则KOSPI重估

关键位

EWY: 200.00-225.00作结构温度计TSM（台积电）: 410.00-440.00验证AI链定价Samsung（三星）: 225.00上方看追赶交易SK Hynix（海力士）: 1470.00上方看HBM龙头溢价

什么会推翻

若AI capex下修、HBM供给过剩、韩国政策落空同时出现，则长期主线被破坏。

关注催化（日历）

2026-06-01 韩国5月出口数据，观察半导体占比
2026-06-03 Broadcom（博通）财报amc，观察AI ASIC订单
本周GTC/NVIDIA（英伟达）Rubin指引，观察HBM4需求
本周美对中AI芯片管制，观察亚洲半导体折价
本月Samsung（三星）HBM4E送样反馈，观察追赶海力士进度