震荡 · SK（SK集团）五座1GW数据中心，把AI需求落到电力

• 2026-06-24 · MU reporting 2026-06-24 (amc)MU 期权中性定价(CP 1.02)，最热合约 0626.C.1200（看涨）
  单股财报无预测盘口 → 用期权持仓结构判 priced-in
• 今日·地缘 · 伊核谈判yes 4%市场强定价为不会发生(4%) — 真发生才是大 surprise
  盘口：US - Iran nuclear deal by end of June?
• 今日·地缘 · Hormuz航运yes 6%市场强定价为不会发生(6%) — 真发生才是大 surprise
  盘口：Strait of Hormuz traffic returns to normal by end of June?
• 今日·地缘 · 黎以北线yes 4%市场强定价为不会发生(4%) — 真发生才是大 surprise
  盘口：With the new peace talks with Iran, will interest rate rates lower in the next e
• 今日·地缘 · 中美管制无相关盘口
  其它类催化不查询预测市场；按新闻强度/盘面反应判断
• 今日·地缘 · 以方扩战无相关盘口
  其它类催化不查询预测市场；按新闻强度/盘面反应判断

• 6/22 19:09大集团雇佣降温就业弱于产能，内需beta偏弱
• 6/22 19:09韩国AI芯片合作国产全栈布局，短期订单少
• 6/22 19:09现代系云转型推进企业云需求增，服务器链偏长线
• 6/22 19:07台积电转向中间层AI封装扩产，先进封装链受益
• 6/22 19:03美企两用出口受限中美清单扩围，设备链尾险升
• 6/22 19:006月旬度出口新高芯片需求托住KORU权重
• 6/22 18:48制造业展望转弱总需求走弱，芯片扩张对冲
• 6/22 18:42楼市资金退场认购资金外溢，股市增量买盘
• 6/22 18:42杠杆交易升温逼近万点叙事，日内振幅放大
• 6/22 18:37海力士获高手净买本土资金回补，ADR预期升
• 6/22 18:31三星海力士转涨两大权重回稳，指数支撑恢复
• 6/22 18:22半导体2X挤压宽度杠杆集中，回撤时抛压更快
• 6/22 18:21苹果称内存成本涨终端确认涨价，韩存储议价升
• 6/22 18:21KOSPI低开谈判不确定压外资风险预算
• 6/22 18:21半导体外溢被警惕政策防过热，估值扩张受限
• 6/22 18:21中国设备替代日本设备链份额迁移，韩股传导弱
• 6/22 18:21韩国ETF利润升资金产品热，放大指数波动
• 6/22 18:17内存SSD货源紧张成本涨超20%，存储涨价延续
• 6/22 18:03卡塔尔能源爆炸LNG风险溢价推高电力成本
• 6/22 17:47Micron业绩周临近同业指引将校准DRAM定价
• 6/22 17:23苹果新品路线曝光2026备货信号，拉长周期
• 6/22 17:23KOSPI跌破9000关键位失守，杠杆beta放大
• 6/22 17:23三星导入企业AI内部AI大单，算力用量抬升
• 6/22 17:23韩国旬度出口暴增芯片出口高增，验证需求
• 6/22 17:23政策支持率转弱改革执行折价，估值溢价降
• 6/22 17:23高收益账户减韩半本土高手减仓，筹码降温
• 6/22 17:22AI数据中心电池亮相储能配套算力，非芯片订单
• 6/22 17:22三星印度HVAC订单家电收入线，难传导HBM
• 6/22 17:22Exynos新机跑分手机SoC验证，非存储定价
• 6/21 20:44霍尔木兹疑云推油油价反弹，韩进口成本再升
• 6/21 20:44OLED认证利好延续显示链资质提升，非存储主线
• 6/21 20:34美军THAAD回星州防务噪音，韩半订单无传导
• 6/21 20:34中美芯片管制再起EUV和材料链长期扰动
• 6/21 20:34韩船过霍尔木兹航运可通行，油运保险降温
• 6/21 20:34海力士逼近三星HBM权重切换，指数结构重估
• 6/21 20:34韩股ETF扩容79只产品扩容，换手波动放大
• 6/21 20:34半导体景气延续明年景气预期支撑估值
• 6/21 20:33油价涨1%进口能源账单上升，韩元承压
• 6/21 20:33韩国竞争力排名升长期资本配置理由增强
• 6/21 20:33三星海力士走强两大权重托住9200点位
• 6/21 20:33半导体拥挤升温低估值叠高波动，仓位容错降
• 6/21 20:33旬度芯片出口暴冲半导体出口增188%，需求强
• 6/21 20:29高手转买SK Square从韩半权重转向控股折价
• 6/21 20:19韩AI主权升温政策资金偏长线，订单未落地
• 6/21 20:07InP出口缓和不足2027光通信供给仍偏紧
• 6/21 20:07折叠机备货推进2026量产链，短期权重小
• 6/21 20:07Copilot成本压降推理成本下降，算力单价承压
• 6/21 20:07三星LSI亏损拖累非存储亏损压制集团估值
• 6/21 20:01KOSPI收复9000外资仍大卖，反弹质量不足
• 6/21 20:01海力士再创新高HBM龙头溢价继续扩张
• 6/21 20:00海力士盘前续强三星走弱，权重分化加大
• 6/21 19:54涨价遇通胀警告DRAM涨价利多被降息预期抵消
• 6/21 19:31LGD获OLED认证显示链改善，非HBM主线
• 6/21 19:27韩半ETF再平衡纳入SK Square，资金技术流入
• 6/21 19:25散户押注万点情绪过热，杠杆换手抬升
• 6/21 19:25KOSPI重回9200海力士破2000万亿韩元市值

• 6/22 19:14卡塔尔召回LNG船LNG供应恢复，韩国电价压力降
• 6/22 19:09沪银跌超5%贵金属去杠杆，风险偏好偏弱
• 6/22 19:00美337查电池负极电池链摩擦，韩国电池替代受益
• 6/22 18:59几内亚禁原矿金黄金供给扰动，韩半传导低
• 6/22 18:56日央行加息获默许亚洲利率上行，韩股估值承压
• 6/22 18:27中国禁采美企产品采购清单扩大，贸易摩擦升温
• 6/21 21:54俄军集结乌东战争油气尾险抬头，韩元敏感
• 6/21 21:54克里米亚燃油受扰俄油供给噪音，能源波动加大
• 6/21 21:54哥国大选预期落定新兴市场情绪影响很小
• 6/21 21:28韩国开票中立强调政治程序稳定，指数风险溢价低
• 6/21 21:27中国反制稀土链磁材和设备约束，供应链折价升
• 6/21 20:59LNG船返波斯湾气源恢复，韩国电力成本尾险降
• 6/21 20:40马来柴油降价能源预期降温，亚洲通胀压力减
• 6/21 20:38几内亚禁金延续黄金供应扰动，避险映射有限
• 6/21 20:27北部湾实弹射击航线噪音小，半导体链未受扰
• 6/21 20:18马来备海湾支持区域政策对冲，供应链传导弱
• 6/21 20:18美伊60天路线图油价尾险回落，进口成本预期降
• 6/21 20:16Brent升至82美元油价高位侵蚀韩元和利润率
• 6/21 20:15澳加签雷达协议防务链长线需求，非KOSPI主仓
• 6/21 20:15卡塔尔LNG终端爆炸燃料成本尾险，韩制造毛利受压
• 6/21 20:13哥国选举初胜资源链影响小，韩半无直接映射
• 6/21 19:30中国管制美企扩围稀土链尾险升，设备供给扰动

• 海湾尾险降温成主线，油压缓和利KORU
• 韩半政策与AI数据中心支撑上修
• KRW与美债仍压估值，劳资风险扰动

展示39条事件中，海湾降温偏多信号密集，但真实价验近10天无hit/miss可复盘。精度上看：72h看多semis 67%>geopolitics 62%；1w看多geopolitics 88%>semis 60%。看空整体弱，1w仅18.3%，韩半多头视角下喊空需更硬催化。