每日报告

更新于 2026-06-01 04:53 PDT📸 长图/分享

📌 今天就盯这一件

震荡若EWY守上行缺口则KORU仍强触发位 · EWY: 上方216.70 / 下方211.90

01近 1 小时

① 存储 / memory

Samsung（三星）/SK Hynix（海力士）HBM叙事升温，KORU偏多
韩国半导体ETF吸金，主仓获被动资金支撑
DRAM与车存份额改善，利三星压Micron（美光）
Iris Energy（艾里斯能源）融资落地，利IREN非KOSPI

③ 其它值得注意

Trump（特朗普）伊朗航运条款抬门槛，油价尾险压KORU

02近 24 小时 · 完整时间线

共 476 个事件 · 🔴主仓 161 · 🟡宏观 103 · ⚪地缘 212

🔴 主仓相关 36

16:48黎向以北发射导弹区域尾险压制KORU
16:56韩半劳资分配争议capex预期受压
17:34欧盟俄油上限生变油价变量拖累风险偏好
18:39三星海力士入股Anthropic抢AI生态入口
19:41三星HBM4E送样追赶海力士利好韩半
19:46IBIT现大单卖出MARA流动性受测
20:37美拟收紧海外AI芯片半导体出口链承压
21:06三星海力士成交近半KOSPI拥挤度升
22:21内存涨价推高终端成本存储景气继续上修
22:27三星8.6代OLED量产AI PC屏链受益
22:42外资卖韩半散户接盘筹码结构转脆
22:46GTC台北与博通临近AI芯片催化待验证
22:53OpenAI上市预期升温亚洲AI链受益
22:53SK会长再会黄仁勋HBM同盟巩固
23:42韩半涨势外溢基板二线链补涨扩散
00:31韩国5月出口猛增韩半与KORU顺风
00:47AI推升锡价40%材料成本长期上行
00:47KOSPI涨幅扩至2.5%KORU动量增强
00:47韩国散户借钱追涨拥挤回撤风险升
00:54英伟达AI工厂接韩企海力士需求再强化
01:21华尔街喊高三星情绪偏热需防回撤
01:22日本加入美国AI任务亚洲AI投入扩散
01:25三星例行治理披露暂无交易催化
01:41韩国拟AI芯片税回流政策扶持韩半
01:58BOK称增长强劲KOSPI情绪顺风
02:00BOK称芯片抵油价冲击出口韧性支撑KORU
04:32三星市值破2000万亿权重股强推KORU
04:33海力士清州气体泄漏供应扰动与情绪利空
04:33韩期货触发买入sidecarKORU动量过热
04:34Intel推低价AI芯片INTC产品催化
04:34SMCI导入至强6服务器INTC验证增强
04:35Vera Rubin秋季出货HBM4预期升温
04:35LG电子机器人再涨停AI机器人题材扩散
04:36英伟达DSX平台发布AI工厂需求强化
04:36Vera获六客户采用HBM需求能见度升
04:37韩华航天爆炸升至5死KOSPI情绪承压

🟡 宏观 / 油价 / Fed 19

16:40美伊谅解仍在谈油价尾险降温
16:43中日口水战升温东亚风险折价上行
17:21中国PMI卡荣枯线出口需求信号转弱
17:34美盟友加固海底电缆灰区风险被定价
18:09Kraken推受监管永续MARA合规叙事受益
20:11美墨政治摩擦升温近岸外包风险小升
20:47Sui三次主网停机加密风险偏好受压
21:39韩国年金增配韩股托底但拥挤并存
22:27人民日报释AI合作信号科技摩擦边际缓和
22:38英国通信披露压Starmer全球风险影响有限
23:31哥大选进入左右对决新兴市场波动升
00:10韩国贸易顺差创新高KOSPI宏观顺风
00:10韩国航空运输大降内需动能偏弱
00:12欧盟或缓收俄油上限油价制裁尾险降
00:31哥初计被拒政治风险升
00:31韩国PMI升至54.8KORU顺风增强
01:21黄仁勋访韩预期升温LG集团情绪受益
01:22日本加入Genesis AI亚洲AI资本开支升
01:58BOK提示能源敏感油价冲击仍是风险

⚪ 地缘背景 212地缘净影响偏空：黎以北线与Hormuz风险仍压风险偏好，美伊谈判降油价尾险但不足抵消。

黎以北线17 更新以黎互袭并评估扩大战事
伊核谈判14 更新沟通仍在但突破有限
Hormuz航运8 更新通航验证线与商船遇袭并存
俄乌核电2 更新扎波罗热见无人机损伤
乌克兰无人机7 更新美乌测试合作推进
台海摩擦4 更新捷克访台引中方谴责
AUKUS水下2 更新明年推水下无人机
中日防务防务互怼升温
日菲南海日菲加固防务
加沙局势以扩大控制南部
RWA稳定币2 更新Fed与DTCC利好合规叙事
伊朗能源South Pars部分复产

03近 7 天复盘

44.5%

看多精度 · 24h

73H/91M

38.8%

看空精度 · 24h

19H/30M

43.8%

多 · 72h

40.5%

空 · 72h

n/a

多 · 1w

n/a

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 58.3%空 43.3%

半导体多 43.2%空 29.4%

AI 大盘股多 50.0%空 50.0%

本周主线

KORU由韩国半导体/HBM驱动过热
霍尔木兹+北线尾险反复压制EWY
美印贸易降温支撑风险偏好

✓ 兑现

KOSPI涨4%触发sidecar，KORU动能兑现
三星HBM4E+Supermicro Rubin支撑韩半主线
地缘看多精度24h 58%/72h 50%，强于semis

✗ 未兑现 / 打脸

semis看多仅24h 43%/72h 42%，非高胜率主线
看空信号弱：24h空38.8%，semis空仅29%
海湾/北线利空密集但未压倒KORU上涨

thesis 演化

本周thesis从单纯韩半AI beta，演化为“KORU强趋势+油/地缘尾险对冲”。交易上继续持仓，但把地缘看空信号权重上调：geopolitics空24h/72h 43%/50%明显好于semis空29%/31%。

04走势预判 · 时间维度

短线过热，中长期仍押韩半HBM

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 214.38SOXL（3x 美半导体） 225.36Samsung（三星） 240.88SK Hynix（海力士） 1579.41TSM（台积电） 428.48QQQ（纳指） 741.54BTC（比特币） 72718.1

今日1天 · 下个交易日

震荡

若EWY守上行缺口则KORU仍强
若外资续卖则散户接盘转脆
若北线降温则尾险折价回补

关键位

EWY: 上方216.70 / 下方211.90SOXL: 上方229.80 / 下方220.60Samsung Electronics（三星电子）: 上方246.20 / 下方235.60SK Hynix（海力士）: 上方1618.00 / 下方1538.00

什么会推翻

若EWY跌破211.90且油价/北线同步升温，则今日偏强震荡被推翻

本周1周

看多

若韩国出口兑现则韩半估值上修
若Broadcom财报强则AI链扩散
若美芯片限制收紧则弹性受压

关键位

EWY: 周内上方221.20 / 下方208.80QQQ: 上方753.00 / 下方727.50TSM（台积电）: 上方438.00 / 下方417.00USDKRW: 待实时价确认

什么会推翻

若AVGO财报后AI订单叙事转弱，且EWY失守208.80，则本周看多失效

本月1月

看多

若HBM4E送样推进则三星追赶重估
若存储涨价延续则利润弹性放大
若KRW走弱则外资拥挤回撤

关键位

EWY: 月内上方228.50 / 下方201.60Samsung Electronics（三星电子）: 月内上方258.00 / 下方228.00SK Hynix（海力士）: 月内上方1695.00 / 下方1475.00BTC: 上方74800 / 下方69700

什么会推翻

若美海外AI芯片管制实质伤及韩企HBM出货，则本月上修逻辑降级

长期主线结构性 · 多年

看多

若AI工厂扩张则HBM仍是稀缺资产
若optical放量则Lumentum（LITE）受益
若韩国政策回流则KOSPI权重重估

关键位

HBM: 以产能锁单率和ASP为核心锚KOSPI: 待实时价确认KORU: 待实时价确认LITE: 待实时价确认

什么会推翻

若AI capex转向过剩且HBM价格周期反转，则长期韩半主线破坏

关注催化（日历）

韩国5月出口数据: 2026-06-01，观察半导体占比与外资流向
Broadcom（博通）财报: 2026-06-03 AMC，观察AI ASIC订单
Samsung Electronics（三星电子）HBM4E送样反馈: 本周，观察客户认证节奏
美海外AI芯片限制: 本周窗口，观察是否实质影响韩国HBM链
SK Hynix（海力士）清州扰动: 未来48小时，观察供应与安全披露