盯盘韩国半导体 · KORU

📊今日总览 🇰🇷韩国 / 半导体 🔮EWY 预测·复盘 🧭走势预判 🎯近7天复盘

报告 / 工具

更新于 2026-06-19 19:07 PDT

EWY

216.55

韩国 ETF

SOXL

274.87

3x 半导体

SAMSUNG

237.69

三星

SKHYNIX

1844.68

海力士

TSM

458.66

台积电

QQQ

740.83

纳指

BTC

63533.7

BTC

实时价锚点

06-19 19:07

📌 今天就盯这一件

震荡 · 若油尾险降温则EWY止跌

美股→韩国：SMH弱、SOXS热压制板块，三星/海力士隔夜先看防守降温。

触发位 · EWY: 上方217.9 / 下方213.8近24h 810 事件 · 核心 38024h 方向命中 %

🧭走势预判 · 时间维度

短线先消化拥挤，月线仍看HBM上修

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 216.22SOXL（3x 美半导体） 275.06Samsung（三星） 238.63SK Hynix（海力士） 1842.68TSM（台积电） 459.28QQQ（纳指） 740.64BTC（比特币） 63412.1

今日1天 · 下个交易日

震荡

若油尾险降温则EWY止跌
若韩元再弱则高beta承压
若双龙放量则回吐有限

关键位

EWY: 上方217.9 / 下方213.8SOXL: 上方279.4 / 下方269.6Samsung（三星）: 上方241.7 / 下方235.4SK Hynix（海力士）: 上方1872.0 / 下方1806.5

什么会推翻

若日元急升触发套息平仓，则韩半多头敞口转risk-off

本周1周

震荡

若MU指引超预期则内存重估
若韩元企稳则EWY修复
若外资继续卖则三星拖累

关键位

EWY: 上方220.6 / 下方211.5QQQ: 上方752.0 / 下方724.8USDKRW: 待实时价确认，观察1540附近KOSPI: 待实时价确认

什么会推翻

若MU未上修内存需求且USDKRW继续走弱，则本周偏空

本月1月

看多

若HBM订单延续则海力士占优
若DRAM涨价落地则三星补涨
若油价不再上冲则EWY估值修复

关键位

EWY: 上方226.8 / 下方207.2TSM（台积电）: 上方471.0 / 下方443.5BTC: 上方65080 / 下方61320Samsung（三星）: 上方249.5 / 下方228.8

什么会推翻

若出口管制压先进封装，或韩元跌破前低，则月线看多失效

长期主线结构性 · 多年

看多

AI算力扩张推HBM紧缺
内存ASP上行重定价KOSPI
光模块与电力链扩散

关键位

结构锚: HBM产能锁单与ASP曲线结构锚: AI CapEx与先进封装供给EWY: 只要守住200.0附近，结构未破

什么会推翻

若AI CapEx下修叠加HBM供给过剩，则长期主线转震荡

关注催化（日历）

2026-06-24 MU财报及DRAM/HBM指引
本周USDKRW是否回到1540下方
本周KOSPI外资现货流向
本月Samsung（三星）与SK Hynix（海力士）HBM订单更新
未来出口管制与AI芯片供应链政策窗口

🛰EWY 实时信号面板（盯盘）

所有信号当前态收成一处 · 详情/复盘进 EWY 预测页

🧭 ⚠ 尚无信号证明可交易 edge：news模型 1d 系统性逆势(α-9pp), 别正向信它的 1d 方向

期货-FX 隐含方向偏多score 0.244 · KS200+0.0 KOSPI+0.0 USDKRW-0.2 NQ+0.2 SOX+0.0 USDJPY+0.0

套息(USD/JPY)套息平稳套息 kicker 未触发(USD/JPY 未急升)→鹰派/日元尾险仅为风险标注, 不据此加空头信心。已充分定价(伊朗会在6月30日前关闭领空吗？已定价100

汇率三通道KRW 1530 · JPY 161.3KRW/JPY 9.49(对日竞争力)

news 模型(v7) 技能见各周期1分α+2·仅执行过滤 / 15分α+3·仅执行过滤 / 1时α+1·仅执行过滤 / 1日α-10·数据不足

🔁 闭环 A/B(v7 vs v8·技能裁决注入): 1 分钟积累中(n_indep 4)；15 分钟积累中(n_indep 12)；1 小时闭环提升(Δα+13pp)；1 天积累中(n_indep 3)

→ 打开 EWY 预测·复盘(统一信号复盘台 / 汇率三通道 / 实验对比)

🔬深度研究 · codex 联网情报

codex 每 ~4h 联网深挖威胁/催化 · 锁定消息→核实可信度→对韩半导体传导→交易含义

影子仓位风险 · 刚刚

① **结论先行**：对 **EWY/三星/海力士 1d-1w 偏空**，但更像**拥挤交易的回撤尾部风险**，不是基本面反转；对 **1mo/secular 不转空**…

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① **结论先行**：对 **EWY/三星/海力士 1d-1w 偏空**，但更像**拥挤交易的回撤尾部风险**，不是基本面反转；对 **1mo/secular 不转空**。SK Square本月暴涨与海力士权益杠杆属性已被市场看见，属**已定价的拥挤**；未证实其衍生品/融资规模足以单独触发系统性去杠杆。

② **关键证据**：

- **investing.com，2026-06**：SK Square 5/29收1,233,000、6/19收1,780,000，月内约+44%，拥挤是事实。

- **The Fact，2026-06-19**：韩国信用融资约37.8005万亿韩元，三星4.7628万亿、海力士4.3322万亿，较年初大增，说明杠杆温度高。

- **SK hynix IR，2026-05-06；iShares，2026**：SK Square持有海力士20.5%；EWY IT权重55.07%，半导体波动可传导到EWY。

③ **置信度：中**。股价、持股、融资、ETF权重是事实；“未来1d/1w承压”是交易推测。反证是6月5日大跌后散户仍买杠杆ETF，且外资卖出期间KOSPI仍上涨，说明不是“首跌即去杠杆”。

④ **推翻信号**：融资余额回落但三星/海力士股价稳住；外资重新持续净买；DRAM/HBM报价或业绩指引继续上修；SK Square回调不再拖累海力士与EWY。

海力士拥挤度 · 1h前

① 硬结论：SK Square大涨主要是海力士影子仓位重估+折价快速收窄+机构替代买入，属实质性估值再定价，但短线已拥挤、部分定价…

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① 硬结论：SK Square大涨主要是海力士影子仓位重估+折价快速收窄+机构替代买入，属实质性估值再定价，但短线已拥挤、部分定价。1d/1w：SK Square偏空/高波动，EWY中性偏空，海力士高波动不改强势，三星仅中性偏多。1mo：海力士/EWY偏多，SK Square取决于折价能否继续收窄。长期：HBM/DRAM周期仍偏多。

② 关键证据：SK Square NAV/股3,011,657韩元、6/18口径来自[sksquare.com](https://www.sksquare.com/eng/ir/nav.do)；6/19盘中1,891,000韩元新高来自[en.sedaily.com](https://en.sedaily.com/news/2026/06/19/sk-square-surges-over-9-percent-hits-record-high-of-189)；海力士单股期货OI约21万亿升至34万亿，来自[biz.chosun.com](https://biz.chosun.com/en/en-finance/2026/06/04/JH443SYKX5D25JHHAVSEER2TQ4/)；2025-27固定股息1500韩元来自[skhynix.com](https://www.skhynix.com/ir/UI-FR-IR05/)。

③ 置信度：中高。价格、NAV、股息是硬事实；“替代买入/资金追涨”是券商与媒体解释，方向可信但无法精确归因。未找到SK Square个股融资余额硬证据。

④ 失效信号：海力士继续创新高、NAV折价压向30%且机构净买延续，则短线偏空判断失效；若海力士回落、OI降温或折价重新扩大，则回撤风险兑现。

🎲事件市场赔率 · Polymarket

伊朗会在6月30日前同意停止铀浓缩吗？	6% ▼52pp
霍尔木兹海峡交通会在6月底前恢复正常吗？	8% ▼3pp
美国与伊朗会在2026年6月21日前举行外交会晤吗？	37% ▲14pp
霍尔木兹海峡交通会在7月31日前恢复正常吗？	48% ▼5pp
伊朗会在6月30日前关闭领空吗？	100%
霍尔木兹海峡交通会在7月15日前恢复正常吗？	26% ▼3pp
伊朗会在7月31日前同意停止铀浓缩吗？	14%
伊朗会在12月31日前同意停止铀浓缩吗？	28%
下一次美国-伊朗外交会晤会在瑞士吗？	73% ▲28pp
2026年6月30日前会没有符合条件的美国-伊朗外交会晤吗？	21% ▼17pp
伊朗会在6月30日前同意霍尔木兹海峡无限制航运吗？	3%
2026年美联储会加息吗？	66% ▲6pp
霍尔木兹海峡交通会在12月31日前恢复正常吗？	86% ▼3pp
美国-伊朗协议文本会在6月30日前公布吗？	100%
以色列与伊朗会在2026年6月30日前达成永久和平协议吗？	5% ▼3pp
2026年6月30日前会有任一天80艘船通过霍尔木兹海峡吗？	6% ▼12pp
下一次美国-伊朗外交会晤会在巴基斯坦吗？	1% ▼3pp
到2026年6月30日，是否会有任意一天有20艘船通过霍尔木兹海峡？	94%
下一次美国-伊朗外交会晤会在卡塔尔吗？	1% ▼5pp
下一次美国-伊朗外交会晤会在阿曼吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在埃及吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在美国吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会议会在意大利举行吗？	0%
下一次美国与伊朗外交会晤会在另一个中东/北非国家举行吗？	0%
中国与台湾会在2027年前发生军事冲突吗？	8%
下一次美国-伊朗外交会晤会在土耳其吗？	0%
下一次美国与伊朗外交会晤会在第三国举行吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在另一个欧洲国家吗？	0% ▼2pp
下一次美国-伊朗外交会晤会在伊朗举行吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在沙特阿拉伯举行吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在阿联酋举行吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在奥地利吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会议会在俄罗斯举行吗？	0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在伊拉克举行吗？	0%
以色列与伊朗会在2026年7月31日前达成永久和平协议吗？	12% ▼3pp
2026年美联储会降息4次吗？	1%
下一次美国-伊朗外交会晤会在哈萨克斯坦举行吗？	0%

真金白银定价的群体概率 · ~10min 刷新 · 同一组赔率实时喂给 EWY 预测模型(v5) · ▲▼ = 24h 变动 ≥2pp

🇰🇷近 24 小时 · 完整时间线

共 810 个事件 · 🔴核心 380 · 🟡宏观 119 · ⚪地缘 311 · 🕒 时间为洛杉矶(PT) · M/D HH:MM

🔴 核心相关 60 / 380

6/18 20:37KOSPI开盘大涨科技风险偏好回暖
6/18 21:06KOSPI日内反转主仓回吐压力升
6/18 22:19黎南空袭伤亡扩大中东尾险压风险偏好
6/19 04:53俄乌无人机战延续外部尾险偏噪音
6/19 07:19霍尔木兹航线仍通油价封锁溢价降温
6/19 08:50黎以停火仍有空袭降温交易受扰
6/19 15:57霍尔木兹通行创新高能源尾险继续降
6/19 17:08俄汽油产量受扰能源背景略分化
6/18 19:36韩选票调查发酵政治噪音有限
6/18 19:40欧盟拒先撤伊朗制裁海湾协议门槛高
6/18 19:41AI数据中心合作算力链长期利好
6/18 19:41美系芯片合作传闻先进制造情绪升
6/18 19:41韩半材料厂开工本土材料韧性增
6/18 19:41Physical AI联盟扩大政策托底偏长期
6/18 19:41韩半双龙新高顺周期动量延续
6/18 19:41韩元稳定币推进金融科技情绪升
6/18 19:42KOSPI破9300韩元拖累仍在
6/18 19:42韩国PPI偏热降息空间受压
6/18 19:42ETH卖压升温加密风险偏好降
6/18 19:42AI广告试点传闻AI商业化分化
6/18 19:42韩元弱叠加AI出口资产信号分化
6/18 19:42发电子公司重组电力链偏长期
6/18 19:43海外投资压韩元汇率压力扰动主仓
6/18 19:46建筑融资合作指数影响有限
6/18 19:46资金转向汽车股韩股叙事扩散
6/18 19:46韩元再破1540杠杆多头承压
6/18 19:46韩国高层访华预期区域尾险略降
6/18 19:47HMM申请海峡通航KORU尾险小降
6/18 19:57KOSPI九千政治表态趋势强催化弱
6/18 20:02SK出售应用商店股权主仓传导低
6/18 20:02三星下放AI功能交易催化偏弱
6/18 20:02LG回收业务推进指数影响偏弱
6/18 20:02Physical AI目标升温短线缺硬催化
6/18 20:02蔚山工厂改造制造效率预期升
6/18 20:03半岛无核化受阻半岛风险小升
6/18 20:03美厂强化封装业务先进封装情绪升
6/18 20:05新伊核谈判信号海湾尾险降温
6/18 20:05伊核谈判被推迟和平溢价回吐
6/18 20:07AI服务器挤压元件供应链信号分化
6/18 20:07三星接AI电源芯片Foundry催化增强
6/18 20:07NAND资本开支受限韩系定价更有利
6/18 20:07日韩ASIC客户拓展韩股传导弱
6/18 20:15AI内存挤压确认利好韩系存储
6/18 20:18散户追捧芯片龙头拥挤度升温
6/18 20:18高龄资金加杠杆尾部波动风险升
6/18 20:18韩股总市值新高主仓动量仍强
6/18 20:18KOSPI破9300半导体狂热延续
6/18 20:18年内多次sidecar波动脆弱性升
6/18 20:19韩股广度背离高位续涨质量弱
6/18 20:19半导体人才战升温产业景气延续
6/18 20:19加息预期升温估值端承压
6/18 20:19中国存储扩产长期溢价受压
6/18 20:28HBM赴美供投谈判AI存储预期升
6/18 20:36KOSPI失守9000短线反转压主仓
6/18 20:37韩国升格预期升温外资配置预期升
6/18 20:38PPI连升九个月通胀压力未退
6/18 20:50TGV玻璃基板开发封装链关注升
6/18 20:55美厂挖角韩半高管封装竞争加剧
6/18 21:01三星电子跌3%主仓短线承压
6/18 21:06跨党派支持AI政策韩半长期托底

📜 核心原始流(无损) 380 条全量上面摘要只是导读 — 这里按时间序一条不漏

6/18 19:36 · 韩国国会查选票短缺,市场影响偏噪音
6/18 19:40 · 欧盟拒先撤伊朗关键制裁,协议门槛仍高
6/18 19:41 · LG CNS与Doosan合作AI数据中心
6/18 19:41 · 特朗普称Apple将与Intel在美造芯片
6/18 19:41 · 韩德化学平泽TMAH厂开工,韩半材料韧性小增
6/18 19:41 · 韩国扩大Physical AI联盟,政策利好偏长期
6/18 19:41 · 韩半双龙创新高,KORU顺周期延续
6/18 19:41 · 韩国机构推进韩元稳定币基础设施
6/18 19:42 · LG CNS与斗山探索AI数据中心燃料电池
6/18 19:42 · 特朗普称Apple或用Intel代工
6/18 19:42 · KOSPI破9300但韩元仍承压
6/18 19:42 · 韩国5月PPI同比8.5%,BOK降息空间受压
6/18 19:42 · ETH卡在1700美元下方,卖压信号升温
6/18 19:42 · ChatGPT免费版或加入赞助广告
6/18 19:42 · 韩元弱势叠加AI出口,韩国资产信号分化
6/18 19:42 · 韩国拟重组发电子公司,对KORU偏长期
6/18 19:43 · BOK称海外投资每增3%,KRW贬0.7%
6/18 19:43 · OpenAI在韩国启动ChatGPT广告试点
6/18 19:46 · 乐天建设签伙伴融资MOU,对KOSPI影响有限
6/18 19:46 · 韩国选管会改革风波,市场传导弱
6/18 19:46 · 韩股高手转买现代车,KOSPI叙事扩散
6/18 19:46 · 韩元再破1540,Fed鹰派压KORU
6/18 19:46 · 韩国总理下周访华,中韩沟通小幅降温尾险
6/18 19:47 · HMM申请霍尔木兹通航,KORU尾险小降
6/18 19:57 · KOSPI 9000引发政治表态,趋势强但催化弱
6/18 20:02 · SK Square出售One Store多数股权,对KORU影响低
6/18 20:02 · 三星A27或下放AI功能,但交易催化弱
6/18 20:02 · LG电子推进废冷媒回收,交易影响偏弱
6/18 20:02 · 韩国喊话Physical AI全球第一,短期缺催化
6/18 20:02 · HD Hyundai改造蔚山工厂,生产率提升20%
6/18 20:03 · 朝鲜重申拒绝无核化,半岛风险小幅抬头
6/18 20:03 · 英特尔挖角韩半老将,强化封装业务
6/18 20:05 · Vance牵头美伊新核谈,海湾尾险降温
6/18 20:05 · 美方推迟Vance赴瑞士伊核谈判
6/18 20:06 · 霍尔木兹60天免费叠加美军停封锁
6/18 20:07 · AI服务器挤压中国MLCC与MCU供应
6/18 20:07 · 特朗普称Apple将与Intel合作造芯
6/18 20:07 · 三星Foundry接Claros AI数据中心电源芯片
6/18 20:07 · 铠侠压NAND capex,利好韩系存储定价
6/18 20:07 · Oppstar拓展日韩ASIC客户,韩股传导弱
6/18 20:15 · Apple提价确认AI内存挤压,利好韩半
6/18 20:18 · 海力士股价走强变成散户情绪梗
6/18 20:18 · 韩国高龄资金加杠杆入市,KORU尾部风险小升
6/18 20:18 · 韩国反对党质疑KOSPI 9000叙事
6/18 20:18 · 韩股市值首破8千万亿韩元,海力士追近三星
6/18 20:18 · KOSPI破9300,海力士站上280万韩元
6/18 20:18 · KOSPI破9000,韩半狂热延续
6/18 20:18 · 韩股总市值新高,海力士逼近三星
6/18 20:18 · 韩国股市年内26次sidecar,波动仍偏脆弱
6/18 20:18 · 海力士领涨,KOSPI盘中新高破9300
6/18 20:19 · 韩股AI狂热升温,更像拥挤度信号
6/18 20:19 · KOSPI升破9300再创新高,KORU动量延续
6/18 20:19 · 前海力士负责人加入Intel Foundry
6/18 20:19 · KOSPI续涨强化1万点预期
6/18 20:19 · KOSPI首破9300,海力士创历史新高
6/18 20:19 · SK电讯拟给全员配AI agent
6/18 20:19 · KOSPI高位下83%个股下跌,广度背离压KORU
6/18 20:19 · 三星7代HBM后,海力士20天内反击
6/18 20:19 · 韩股杠杆与国民年金泡沫警报
6/18 20:19 · KOSPI破9000但半导体拥挤度升温
6/18 20:19 · SK社会价值披露,对KORU交易信号弱
6/18 20:19 · 韩半继续领涨,KORU动能仍偏强
6/18 20:19 · 海力士取消学历门槛抢半导体人才
6/18 20:19 · BOK下月加息预期升温,KORU承压
6/18 20:19 · 中国存储扩产压低韩半长期溢价
6/18 20:28 · 海力士赴美谈HBM供应与投资
6/18 20:36 · KOSPI失守9000,盘中反转压KORU
6/18 20:37 · KOSPI与日经同创新高,韩股动能延续
6/18 20:37 · KOSPI突破9000,KORU动量延续
6/18 20:37 · KOSPI破9000后半导体牛市预期升温
6/18 20:37 · KOSPI开盘涨2.75%,科技股带动风险偏好
6/18 20:37 · KOSPI盘中突破9300,主仓动量延续
6/18 20:37 · KOSPI再创新高,主仓动量仍在
6/18 20:37 · KOSPI涨超2.5%,油价周跌支撑KORU
6/18 20:37 · KOSPI跟随美股科技反弹2.8%
6/18 20:37 · KOSPI创新高,市值突破8千万亿韩元
6/18 20:37 · 韩政界喊话KOSPI 9000,政策催化不足
6/18 20:37 · MSCI上调韩国投资品可得性,升格预期小幅升温
6/18 20:37 · KOSPI首破9000,韩半景气进入过热区
6/18 20:37 · 韩国国民年金股票收益改善,属长期托底
6/18 20:38 · 韩国PPI连升9个月,通胀压力未退
6/18 20:50 · JNTC 2mm TGV玻璃基板完成开发
6/18 20:55 · Intel挖角前海力士CEO,强化先进封装
6/18 20:59 · KOSPI跌破8900,KORU回吐压力升
6/18 21:01 · 三星电子跌3%,KOSPI主仓短线承压
6/18 21:06 · 韩国跨党派支持Physical AI,韩半长期政策托底
6/18 21:06 · KOSPI冲9300后跌破9000,KORU尾盘风险升
6/18 21:06 · KOSPI日内5个百分点反转,KORU回吐信号升温
6/18 21:15 · 以色列再空袭黎南,中东尾险小幅抬升
6/18 21:16 · 美国疑ASML EUV流入中国,韩半传导偏长期
6/18 21:16 · 美国关注ASML EUV或转运中国
6/18 21:17 · 美国质疑ASML顶级EUV或流入中国
6/18 21:17 · 以色列空袭黎巴嫩南部,真主党冲突升温
6/18 21:38 · 韩国IPO排队升温,偏情绪非主仓催化
6/18 21:43 · LG电子推进废家电回收,对KOSPI影响有限
6/18 21:49 · 韩国有孩双职工家庭首破60%,偏长期信号
6/18 21:54 · BTC跌破6.3万美元,矿股beta转空
6/18 21:54 · POSCO参加K-New Deal培训,交易影响偏弱
6/18 21:59 · 韩国输电网阻滞,AI电力瓶颈成长期风险
6/18 21:59 · SK Hynix市值逼近三星,估值分歧升温
6/18 21:59 · Rheinmetall拟谈日本生产,防务本土化升温
6/18 22:01 · 以色列空袭黎南致16死,北线尾险小升
6/18 22:04 · BTC交易员押注下看5.2万美元
6/18 22:04 · BTC连续5个月低于挖矿成本,矿企利润承压
6/18 22:05 · 现代强势掩盖起亚,券商称估值或重评
6/18 22:05 · 韩国称将加强全球能源供应链合作
6/18 22:09 · 特朗普询问韩国协助建造美国军舰
6/18 22:19 · 以色列袭击黎南致23死,北线尾险升
6/18 22:20 · 韩国邀教皇访朝鲜与DMZ,半岛尾险小降
6/18 22:21 · 韩国7月国际线燃油附加费下调
6/18 22:36 · 三星海力士被贴“meme股”标签
6/18 22:39 · KOSPI跌破9000,KORU尾盘压力升
6/18 22:39 · KOSPI破9000后分歧加大,万点需扩散
6/18 22:39 · 海力士市值破1.32万亿美元,KOSPI新高
6/18 22:39 · 首尔股市再创新高,油价续跌利好KORU
6/18 22:42 · 韩国推供应链预警,中东后风险管理加码
6/18 22:42 · BOJ加息至1%,韩国利率压力升温
6/18 22:42 · 中日摩擦推升韩国旅游替代需求
6/18 22:43 · 伊朗受理霍尔木兹通航申请,封锁尾险降温
6/18 22:44 · 伊朗接收霍尔木兹通行申请,8月收费仍扰动
6/18 22:44 · 三星高管持股申报,暂无交易信号
6/18 22:47 · KOSDAQ低价股整顿属结构噪音
6/18 22:47 · MLCC涨价预期推升韩国电子零部件股
6/18 22:47 · 韩国或收紧全租贷款,地产降温信号
6/18 22:47 · 特朗普询问韩国建造10艘美军舰
6/18 22:52 · LG Innotek股价半年近4倍,但更像已兑现叙事
6/18 22:52 · 三星市值超越Bitcoin,韩半动能延续
6/18 23:03 · KOSPI突破9000但上行斜率或放缓
6/18 23:03 · 全球利率鹰派再起,KOSPI估值承压
6/18 23:03 · NVIDIA中资供应链加码越南,韩股传导弱
6/18 23:03 · KOSPI破9000但广度恶化,KORU追高风险升
6/18 23:09 · 以军空袭黎巴嫩南部,中东尾险小升
6/18 23:10 · 韩国对欧钢铁配额好于预期,KOSPI情绪小利好
6/18 23:11 · 欧洲军需关注韩国军工产能,对KORU传导弱
6/18 23:11 · AI景气推高三星海力士全年预期
6/18 23:11 · 李在明向特朗普说明韩国增防费
6/18 23:11 · 韩国发电公企整并引发再生能源担忧
6/18 23:11 · 现代建设联手南东发电开发SMR
6/18 23:14 · OpenAI企业版加用量分析与费用控制
6/18 23:14 · 韩国延长燃油价格上限,通胀尾险小降
6/18 23:19 · 现代汽车拟投农业机器人,偏长期产业信号
6/18 23:19 · 韩国启动Physical AI联盟二期,交易催化偏弱
6/18 23:19 · SK宽带推通信支付捆绑,对KORU无交易催化
6/18 23:19 · 三星DX员工黑衣行动,劳资噪音升温
6/18 23:24 · 韩国总统拟重组内阁,政策预期先行
6/18 23:25 · 韩国总统提议选管会单点修宪
6/18 23:29 · KRX推迟盘前交易至2027年底
6/18 23:30 · AI芯片基板紧缺,韩系零部件接棒HBM
6/18 23:32 · KOSPI盘中跌超3%后收窄,伊朗风险仍压KORU
6/18 23:35 · 李在明担忧韩股两极分化,KOSPI政策噪音升
6/18 23:35 · 韩国总统点名股市两极化,政策信号偏软
6/18 23:35 · 韩国券商加速牵手本土加密交易所
6/18 23:35 · 韩国总统称支持率选后暴跌
6/18 23:38 · KOSPI破9000后券商收紧融资
6/18 23:38 · KOSPI站上9000后续涨,海力士领跑
6/18 23:38 · KOSPI高位回落0.9%,周末前获利了结
6/18 23:38 · KOSPI创高后回落,韩股获利盘压制
6/18 23:38 · KOSPI冲9300后回落,三星跌超2%
6/18 23:39 · KOSPI小跌0.5%,油价与Fed压力对冲
6/18 23:39 · KOSPI薄交投回落0.5%,KORU信号偏噪音
6/18 23:39 · Nikkei连创新高,KOSPI暂无独立催化
6/18 23:41 · 李在明称朝鲜切断沟通,将促美方对话
6/18 23:46 · KRX盘前盘后市场再延期,流动性改革落空
6/18 23:46 · 韩国防务出口口径偏强,但非KORU主催化
6/18 23:51 · MSCI上调韩股投资品可得性,6月24日看观察名单
6/18 23:56 · 李在明称韩股两极化加剧资产分化
6/18 23:56 · 韩国忠清地方财政吃紧,公共工程或缩量
6/19 00:02 · 韩国高收益账户转买三星电子
6/19 00:07 · KRX推迟早盘预交易,盘后交易9月上线
6/19 00:10 · 日本相关船只通过霍尔木兹,封锁尾险小降
6/19 00:11 · 韩国ETF成交占比升至三成,散户杠杆热度升
6/19 00:23 · KRX盘前交易推迟,9月先上盘后交易
6/19 00:27 · Disha安全过霍尔木兹,封锁尾险小降
6/19 00:28 · 伊朗称霍尔木兹60天不收费,封锁溢价降温
6/19 00:29 · 美伊临时协议签署,霍尔木兹尾险降温
6/19 00:30 · 韩国冻住成品油最高价,通胀利好但炼油承压
6/19 00:34 · 海力士大招设计新人,三星人才压力升
6/19 00:34 · 韩国车联网安全认证扩至全车型
6/19 00:34 · 韩国AISI拟公开AI模型安全评估
6/19 00:34 · 三星显示折叠大屏专利属长期信号
6/19 00:34 · 乐天集团推进AI转型,对KORU非直接催化
6/19 00:34 · TES办Tech Day披露设备路线图,短期催化弱
6/19 00:39 · 李在明称特朗普评价正面,韩美关系信号偏软
6/19 00:44 · 韩国TSE开发HBM检测设备,效率称翻倍
6/19 00:45 · POSCO光阳250万吨电炉投产,长期脱碳信号
6/19 00:45 · SK Networks加速AI转型,但非KORU核心催化
6/19 00:50 · 油价因黎巴嫩冲突和霍尔木兹放缓走高
6/19 00:50 · KRX早盘交易延至明年底,短线无催化
6/19 00:50 · Google扩TPU生态,AI芯片竞争加剧
6/19 00:50 · 伊朗启动霍尔木兹通行程序,韩国船申请脱困
6/19 00:50 · 韩国戒严案一审落锤,政治尾险小降
6/19 00:50 · 长鑫IPO强化中国DRAM国产化,韩半长期承压
6/19 00:50 · 韩电池装机翻倍,对KOSPI仅小幅托底
6/19 00:51 · 韩国推进加拿大原油进口便利化
6/19 00:52 · 教皇使用三星与现代产品,品牌露出但非交易催化
6/19 00:53 · 李在明称特朗普是和平缔造者
6/19 00:55 · MK Electron出售环保子公司补运营资金
6/19 00:55 · 北美变压器订单爆发,韩股电力设备续强
6/19 00:56 · 海力士送样12层HBM4E,长期利好
6/19 00:56 · 光州市长当选人在三星楼前抗议
6/19 00:56 · Intel挖角前海力士CEO,补强Foundry
6/19 00:56 · 韩国材料商Soulbrain受益半导体景气
6/19 00:56 · KOSPI冲高回落但守住9000点
6/19 00:56 · Intel挖角前海力士CEO,18A执行力信号偏正
6/19 00:56 · AI服务器内存需求上修,韩半长期受益
6/19 00:56 · SK社会价值增至约235亿美元,交易信号弱
6/19 00:56 · Intel挖前海力士CEO强化先进封装
6/19 00:56 · OCI扩半导体材料,韩半需求信号偏正面
6/19 01:02 · 美国关注ASML EUV流向中国,韩半短线影响小
6/19 01:06 · 韩国政界推湖南半导体带,企业态度谨慎
6/19 01:06 · 韩元1530附近续弱,KORU汇率压力未退
6/19 01:11 · 首尔租房保证金一年涨7%,韩国内需压力升
6/19 01:12 · 中国OLED显示器追赶,韩面板长期承压
6/19 01:22 · MSCI仍质疑韩股可及性,升发达市场悬念降温
6/19 01:33 · Meta再锁1.6GW AI算力,光模块需求获支撑
6/19 01:33 · AWS推AI漏洞修复服务,交易影响偏小
6/19 01:33 · Apple折叠机铰链有瑕疵但仍押年内发布
6/19 01:33 · Intel挖角前海力士CEO,韩半人才外流信号
6/19 01:33 · 韩元高汇率政策失灵,KORU汇率拖累未解
6/19 01:38 · Hana Bank与Lotte支持韩国建筑企业
6/19 01:38 · 韩国技术信用贷款向企业银行集中
6/19 01:38 · 现代资本扩电动车金融,对KORU影响弱
6/19 01:38 · 韩国7月结束汽车个税减免,现代内需承压
6/19 01:38 · 韩国股市上涨改善保险业偿付能力
6/19 01:38 · 现代全控Boston Dynamics,押注机器人IPO
6/19 01:42 · 韩国前防长泄密案一审判3年
6/19 01:50 · 海力士相对BTC走强,但缺少基本面催化
6/19 01:50 · 韩国半导体ETF三个月资产破约50亿美元
6/19 01:50 · MSCI上调韩国市场投资品可得性评价
6/19 01:50 · 现代汽车全资控股Boston Dynamics
6/19 01:50 · 微软发现USB传播的加密钱包劫持恶意软件
6/19 01:50 · KOSPI冲高回落,韩半短线过热降温
6/19 01:50 · 乐天化学子公司平泽建半导体材料厂
6/19 01:50 · LG扩大废冷媒回收,偏ESG非交易催化
6/19 01:50 · 前海力士CEO加入Intel Foundry
6/19 01:50 · 现代Rotem获摩洛哥铁路大单,KOSPI小利好
6/19 01:50 · 三星DX工会格局重组,劳资谈判变量升
6/19 01:50 · 釜山车展下周开幕,韩国车链偏长期信号
6/19 01:50 · 现代在广州设机器人部件基地
6/19 01:50 · 美国放行多晶硅,韩太阳能北美链受益
6/19 01:54 · 现代工程酒测争议,对KOSPI无实质催化
6/19 01:54 · 韩国7月恢复汽车消费税,内需托底但汽车承压
6/19 02:00 · 教皇用Galaxy和现代车,偏品牌露出而非交易催化
6/19 02:00 · 郑东泳反对保留“北韩主敌”表述
6/19 02:01 · 信实Jio投用首批NVIDIA GB300 GPU
6/19 02:04 · 伊朗推迟美方核谈,海湾降温交易受挫
6/19 02:05 · 韩国K-AI城市试点落地原州,对KORU影响有限
6/19 02:05 · SK Hynix（海力士）市值破2千万亿
6/19 02:05 · 海力士涨幅追三星,韩半龙头轮动
6/19 02:05 · 特朗普询问朝核并要求韩国快造10艘美舰
6/19 02:05 · 前SK高管掌舵Intel Foundry,三星竞争升温
6/19 02:05 · 韩国下包工会合法罢工逼近,KOSPI劳工尾险升
6/19 02:10 · Google用金融杠杆扩TPU生态
6/19 02:11 · 莫斯科击落3架来袭无人机
6/19 02:26 · 数字信用品种强平,加密杠杆降温
6/19 02:31 · Hyundai Rotem获摩洛哥铁路维保大单
6/19 02:41 · 俄称将继续空袭乌克兰,停火窗口收窄
6/19 02:42 · Justek申购火热但对KORU无实质催化
6/19 02:42 · 海力士展示CXL 3.2,AI服务器链长期利好
6/19 02:45 · 霍尔木兹通行量创两个月高位,封锁溢价降温
6/19 02:47 · 美国拟加速AI数据中心并网,利好自带电力玩家
6/19 02:50 · 美国科技股资金流入创纪录
6/19 02:58 · 富兰克林申请股息转投BTC ETF
6/19 03:03 · Franklin Templeton拟推股息买BTC ETF
6/19 03:08 · KOSPI冲9400遇卖压,半导体拥挤度升温
6/19 03:08 · KOSPI守9000,KOSDAQ跌破1000
6/19 03:08 · KOSPI守住9000,海力士强撑指数
6/19 03:08 · 韩股市值破8000万亿韩元,情绪偏热
6/19 03:08 · SK Hynix杠杆ETF走强,但缺少基本面催化
6/19 03:08 · 海力士扩产叙事再强化,但偏长期
6/19 03:08 · KOSPI新高叙事未带动斗山能源
6/19 03:08 · Apple提价确认存储芯片通胀外溢
6/19 03:08 · KOSPI冲高回落守住9000,韩半分化
6/19 03:09 · 韩央行称半导体景气或抬高中性利率
6/19 03:09 · 韩国母公司救子公司税惠拟年底终止
6/19 03:30 · 教皇明年访韩或涉朝鲜,半岛尾险小幅降温
6/19 03:35 · STRC/SATA抛售指向数字信用杠杆出清
6/19 03:51 · BTC连跌4天,DeFi币领跌风险偏好降温
6/19 03:57 · 停火实务谈判推迟,KOSPI回吐压力升
6/19 04:02 · ASML涉违规EUV出货中国,公司否认
6/19 04:02 · SK Telecom卷入Anthropic模型出口管制
6/19 04:15 · AI带动存储市场预期四倍扩张
6/19 04:15 · 韩半超级周期延续,但短期缺新催化
6/19 04:15 · 韩国总统否认自夸股指9000,交易信号弱
6/19 04:15 · 韩半融资盘再创高,KORU挤仓风险升
6/19 04:15 · KOSPI六连涨后微跌,三星拖累、海力士逆涨
6/19 04:21 · ASML否认EUV流入中国,出口管制噪音升
6/19 04:21 · 美国施压ASML涉EUV对华疑云
6/19 04:28 · 特朗普暗示重启朝核路径,半岛尾险小降
6/19 04:28 · BOK称今年韩国增长预期将上调
6/19 04:29 · 富兰克林邓普顿拟推股息转BTC ETF
6/19 04:34 · 韩国海上风电要求严查中国产地
6/19 04:34 · 韩国油价上限制压通胀,但交易量级小
6/19 04:39 · 韩国总统要求全力稳物价,KORU短线偏压制
6/19 04:51 · Vance推迟瑞士行主导美伊核谈
6/19 04:52 · 霍尔木兹单日25船通行,封锁溢价降温
6/19 04:52 · 日本船只通过霍尔木兹,封锁尾险小降
6/19 04:53 · 俄称6小时击落216架乌无人机
6/19 05:05 · KOSPI盘中摸9300后守住9000,波动升温
6/19 05:05 · 机构冷淡压制KOSDAQ,韩股风险偏好偏弱
6/19 05:05 · KOSPI勉强守9000,KORU回吐风险升
6/19 05:05 · 韩元高位黏住1500,压制KOSPI外资风险偏好
6/19 05:06 · Intel和AMD推x86 AI扩展,短线催化弱
6/19 05:06 · 英特尔聘前海力士CEO管先进封装
6/19 05:22 · Amazon与Google自研AI芯片外售,NVDA护城河受压
6/19 05:22 · Intel移动CPU跑分超高端款,交易信号弱
6/19 05:32 · 韩国千亿韩元操纵案搜查3家券商
6/19 05:54 · 现代汽车或全资控股波士顿动力
6/19 05:54 · 三星SK市值破5000万亿韩元,KOSPI集中度升
6/19 05:59 · Intel低功耗Core 3跑分追平A18 Pro
6/19 05:59 · 三星海力士市值排名跃升,K半导体动量确认
6/19 06:04 · Intel良率合作偏长期,短线催化不足
6/19 06:20 · TSMC与ASML推进2D晶体管,韩半仅长期传导
6/19 06:41 · 三星海力士HBM4E竞赛升温
6/19 07:19 · 霍尔木兹阿曼航线仍通,封锁溢价降温
6/19 07:20 · 以色列空袭黎巴嫩致47死,北线尾险升
6/19 07:20 · 以军称黎巴嫩前线仍有行动自由
6/19 07:39 · ASML否认EUV入华,出口管制尾险降温
6/19 07:44 · BTC跌至63K附近,Fed加息预期压制反弹
6/19 07:55 · 美AI股权国有化提案升温,短期偏噪音
6/19 07:59 · 现代Rotem获摩洛哥4.87亿美元运维合同
6/19 07:59 · KOSPI小跌,三星与海力士分化
6/19 07:59 · KOSPI冲高回落守9000,韩半拥挤交易降温
6/19 07:59 · 韩国检方搜查3家券商,股价操纵整肃升温
6/19 07:59 · 韩国高手资金追买三星,但更像动量确认
6/19 07:59 · 霍尔木兹关闭传闻压欧股,KORU尾险升
6/19 07:59 · 美伊谈判取消,和平溢价回吐压亚洲股
6/19 07:59 · 亚洲股市走弱,美元一年高位压KOSPI
6/19 07:59 · KOSPI微跌0.13%,油价尾险压制修复
6/19 08:00 · KOSPI分化被点名,政策信号偏弱
6/19 08:16 · 朝鲜核国家叙事升温,对KORU仅长期尾险
6/19 08:17 · 韩国核能政策受选举约束,KOSPI影响有限
6/19 08:28 · 公募加速布局韩国科技,KORU获情绪托底
6/19 08:49 · 莫斯科再遭大规模无人机袭击,俄乌尾险小升
6/19 08:50 · 以黎停火仍有空袭,边境尾险未清
6/19 08:54 · 日本拟投650亿美元押注physical AI
6/19 08:59 · 亚马逊AI数据中心遭员工反对
6/19 09:31 · 以色列停火后空袭黎巴嫩,中东降温受挫
6/19 09:31 · 海力士现身美国科技会议,暂无交易催化
6/19 09:36 · STRC/SATA杠杆清算拖累比特币股
6/19 09:44 · 韩证券股走弱,对KORU信号弱
6/19 09:44 · 韩国EV充电商连环重整,仅属小型信用噪音
6/19 10:08 · 矿企转向AI算力,IREN逻辑被再验证
6/19 10:35 · 富兰克林邓普顿申请股息转BTC ETF
6/19 10:42 · 霍尔木兹疑虑重燃,油涨压制KORU风险偏好
6/19 10:42 · 伊朗和平谈判延迟,风险情绪转弱
6/19 10:42 · 伊朗协议疑云推油价上行,KORU承压
6/19 11:13 · 特朗普淡化Anthropic国安风险,AI监管尾险小降
6/19 11:17 · 霍尔木兹再传关闭,美伊谈判取消
6/19 11:17 · 伊朗推迟美伊核谈,海湾风险小幅回升
6/19 11:18 · DRAM涨价传导GPU,韩存储ASP获支撑
6/19 11:51 · 海力士提前送样12层HBM4E,韩半利好但需订单确认
6/19 11:57 · AI内存紧张或传导到iPhone涨价
6/19 11:57 · 美国AI模型管制推高韩国主权AI需求
6/19 12:05 · Intel称AI需求推高内存短缺风险
6/19 15:27 · 海力士HBM4E送样,三星HBM遭专利诉讼
6/19 15:28 · 前海力士CEO转任Intel Foundry高管
6/19 15:32 · BTC 130亿美元期权到期偏空,矿股短线承压
6/19 15:32 · 亚洲半导体散户追涨,韩股偏情绪信号
6/19 15:32 · 韩股9000点附近融资盘升温,KORU波动放大
6/19 15:32 · 韩国电力市场核心机构改组,对KORU偏噪音
6/19 15:32 · 现代全资控股Boston Dynamics,机器人IPO预期升温
6/19 15:33 · 投行推海力士下跌收益衍生品,偏风险信号
6/19 15:33 · 韩国MSCI观察名单24日见分晓
6/19 15:53 · Intel挖前海力士CEO补强Foundry
6/19 15:56 · 沙特油轮通过霍尔木兹,封锁溢价降温
6/19 15:57 · 霍尔木兹通行升至两个月高点,封锁溢价降温
6/19 16:14 · KOSDAQ跑输叙事升温,无主仓催化
6/19 16:14 · SK Square月内涨44%,海力士影子仓位升温
6/19 17:08 · 韩国租金与贷款利率同升,内需压力加重
6/19 17:08 · 韩国油价连降5周,KORU通胀压力小缓
6/19 17:08 · 俄乌战况延续,俄汽油产量降四分之一
6/19 17:13 · 韩国汽油价连跌5周,小幅缓解KORU油压
6/19 17:18 · 伊朗称愿推进对美外交,但要求停战扩至黎巴嫩
6/19 17:41 · 特朗普给伊朗核协议60天期限
6/19 17:45 · 特斯拉SpaceX合并传闻带出Intel AI芯片线索
6/19 17:57 · 中国疑获EUV传闻升温,但ASML否认
6/19 17:57 · 美方疑中国获ASML EUV,证据未公开
6/19 17:57 · ASML涉中国EUV疑云,设备管制风险升温
6/19 18:01 · 现代建设样板房客流热,但无KORU信号

🟡 宏观 / 油价 / Fed 25 / 119

6/18 19:36日元干预窗口升温亚洲汇率波动升
6/18 19:42加密监管禁令落地风险偏好影响弱
6/18 19:47韩国选管调查升级政治噪音升
6/18 19:56加密ETF费率下调风险偏好小升
6/18 20:06美伊备忘录争议停火贴现受扰
6/18 20:07英国执政党内斗全球风险影响弱
6/18 20:23稀土供应新玩家长期供应溢价降
6/18 21:02利比亚选举路线图油市影响有限
6/18 21:16美伊会谈取消海湾降温受挫
6/18 21:16预测平台IPO传闻宏观传导弱
6/18 21:56中方释放AI合作口风缺政策硬催化
6/18 22:20永续合约监管重审加密合规预期变
6/18 22:42美伊谈判遇阻油价尾险小升
6/18 22:44美伊技术谈判信号海湾尾险小降
6/18 22:46鹰派Fed叠加海湾扰动美元强压主仓
6/18 22:47美军印太机构改名交易信号偏弱
6/18 22:58韩国防务泄密判决市场传导有限
6/18 23:10中日旅游恢复区域摩擦降温
6/18 23:11韩国拟改选委会政治噪音大
6/18 23:25韩国警告炼油暴利油价监管压制扩散
6/18 23:35代币化股票或放行风险偏好小升
6/18 23:41海湾停火降温能源压力未清
6/19 00:07东盟俄能源合作油市影响偏小
6/19 00:30北约会晤预期地缘观望延续
6/19 01:17欧股无视谈判停滞风险偏好未破

⚪ 地缘背景 311地缘净影响偏中性略空：霍尔木兹复航降油价尾险，但伊核拖延与黎以冲突限制主仓风险偏好。

伊核谈判25 更新谈判推迟分歧未清
霍尔木兹航运19 更新通行恢复尾险降
黎以北线14 更新交火空袭仍延续
俄乌战况3 更新无人机袭击延续
黑海航运袭击造成船员死亡
核电站安全2 更新运输区遭多次袭击
美以口径2 更新停火施压仍缺催化
G7能源网短线催化偏弱

🎯近 7 天复盘

45.8%

看多精度 · 24h

115H/136M

41.2%

看空精度 · 24h

35H/50M

66.7%

多 · 72h

23.3%

空 · 72h

63.2%

多 · 1w

18.3%

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 53.3%空 35.0%

半导体多 44.5%空 45.9%

AI 大盘股多 66.7%空 50.0%

📓 诚实自省 · 我的信号现在到底有没有 edge

结论先行：现在没有任何方向信号被证明有可交易 edge，不能吹“准”。

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结论先行：现在没有任何方向信号被证明有可交易 edge，不能吹“准”。

news 模型虽是跨周期相对最强，但1分/15分/1时胜率只有25%/32%/30%，只配做执行过滤；1日更是系统性逆势，α -9pp，必须降级为情景参考，不能正向信它的日线方向。1周看似67%、α +17pp，但独立样本只有1个，不能交易化。动量和期货也没有胜出；若出现高胜率但样本单边，本质是趋势 beta，不是 skill。

当前套息 kicker 未触发，USD/JPY 没急升，所以鹰派/日元尾险只能标风险，不能加空头信心。伊朗6月30日前关闭领空已定价100%，兑现不是方向催化，更多是 fade 波动；真正尾险在反方向意外。

操作结论：别说任何信号在赢。等日线样本扩大、单边 beta 被剔除后仍有稳定 alpha，再谈 CALL。

本周主线

中东油价尾险主导KORU风险偏好
HBM/DRAM涨价支撑韩半链
看空地缘信号短中期失真

✓ 兑现

半导体看多72h精度67%，HBM/DRAM事件3条偏兑现
地缘看多1w精度88%，降温交易比看空更有效
AI大盘看多1w精度90%，算力链风险偏好有支撑

✗ 未兑现 / 打脸

地缘看空1w仅6%，油价尾险空头信号明显失效
半导体看空1w仅30%，回吐警报胜率不足
本周展示约40条事件，但24h验证样本为0，短线不可外推

thesis 演化

韩半多头视角从防油价尾险，转向确认内存紧缺/HBM升级的基本面支撑；量化上看多显著强于看空，尤其地缘看空需降权。

01近 1 小时

① 存储 / memory

ASML（阿斯麦）管制疑云，so-what：韩半估值折价
005930/000660间接受压，so-what：72h小扰动
Intel（英特尔）/TSMC（台积电）牵涉，so-what：设备链偏空

其它值得注意

韩国Physical AI升级，利好长期KOSPI叙事

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