每日报告

更新于 2026-06-05 11:42 PDT📸 长图/分享
📌 今天就盯这一件
震荡若油尾险降则EWY修复触发位 · EWY: 上方178.90 / 下方176.60

📈美股期权结构

防守日2026-06-04 · 上一交易日 EOD
个股冲锋,板块在买保险
覆盖池 3598.2万张 · 量vs20日 -42.9% · 全市场CP 1.442
分层CP — 指数 0.7333 · ETF 0.8595 · 个股 2.1109

全局CP 1.44但量缩,分层看个股CP 2.11偏进攻,指数/ETF都低于1,QQQ 0.89说明科技先套对冲。半导体里NVDA/INTC/AVGO Call热,MU反而贴近中性且最热Put;SMH/SOXX Put多、SOXS Call暴买,是板块级避险。极端离群看AMC、BAC、HOOD。

🎯 QQQ 252.9万张 · CP 0.8936(科技/纳指对冲温度 → 半导体多头最相关)
🔬 半导体雷达 · CP=Call/Put(↑偏多)
标的CPLEAP最热合约
NVDA346.0万2.12922.00480605.C.220
MU96.2万0.97041.22750605.P.40
INTC50.2万2.43032.10870605.C.120
AVGO109.9万1.71791.26610605.C.420
AMD41.5万1.54230.93940605.C.540
SMH33.4万0.24380.52230612.P.560
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
SOXL24.3万0.45870.78970605.P.200
SOXS41.0万4.29481.84550605.C.5.5
⚠️ Call 暴买 = 看空半导体
SOXX6.7万0.31280.81350618.P.500
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
🚨 极端值
↑AMC CP14.1774↑BAC CP11.7701↑HOOD CP6.2856
🌡 温度带 当前 放量(热) 连续 1 日 · 轮动扩散率 36.2% · 升温 BAC+305.9% AVGO+268.7% XLF+146.8% IBIT+97.6%
🇰🇷 NVDA热不等于内存全热,SMH/SOXS偏防守,三星/海力士隔夜先看震荡承压。
总量为覆盖池口径(~97标的),非全市场OPRA;均笔/日内桶 v2 接入 · 复刻 口罩哥 KZG Option House · 非交易指令

01近 1 小时

① 存储 / memory
② 光 / optical
③ 其它值得注意

02近 24 小时 · 完整时间线

共 436 个事件 · 🔴主仓 187 · 🟡宏观 80 · ⚪地缘 169
🔴 主仓相关 56
🟡 宏观 / 油价 / Fed 25
⚪ 地缘背景 169伊核与霍尔木兹略降温,但黎以、俄乌和半岛尾险回升,主仓净影响仍偏防守。
  • 美俄古巴2 更新制裁古巴主席
  • 俄乌停火10 更新克里米亚袭击致死
  • 伊核谈判18 更新愿见哈梅内伊
  • 黎以北线11 更新真主党拒美方案
  • 霍尔木兹航运5 更新协议要求海峡开放
  • 北约军售2 更新战斧赴德或取消
  • 加密监管10 更新BTC首付采用偏小

03近 7 天复盘

42.3%
看多精度 · 24h
94H/128M
38.2%
看空精度 · 24h
26H/42M
66.4%
多 · 72h
21.9%
空 · 72h
100.0%
多 · 1w
0.0%
空 · 1w
⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率,已剔 beta,仅单一窗口、样本有限;看多/看空分开看,别当绝对收益。
分主题方向精度 · 24h
半导体多 41.3%空 40.0%
地缘多 53.3%空 35.0%
AI 大盘股多 50.0%空 66.7%
本周主线
✓ 兑现
✗ 未兑现 / 打脸
thesis 演化

本周thesis从“HBM/AI存储供需继续推KORU”转为“基本面仍多,但杠杆ETF主导变量变成KOSPI高位波动、韩元/政治风险与出口管制”。看多信号在72h更可靠,尤其semis 67%略胜geopolitics 62%;看空信号只能当24h风控,不能做1w反转依据。

04走势预判 · 时间维度

短线修复,月线仍看HBM主升
非交易指令,自动生成仅供参考。判断为条件/观察式;关键位据实时价校准,准确性尚在验证中。
实时价锚点(关键位据此校准)
EWY(韩国 ETF) 177.94SOXL(3x 美半导体) 189.37Samsung(三星) 201.61SK Hynix(海力士) 1259.47TSM(台积电) 417.24QQQ(纳指) 709.97BTC(比特币) 60115.9
今日1天 · 下个交易日
震荡
  • 若油尾险降则EWY修复
  • 若AI开支忧升则SOXL压制
  • Samsung(三星)罢工尾险下降
关键位
EWY: 上方178.90 / 下方176.60SOXL: 上方191.80 / 下方186.90SAMSUNG: 上方204.20 / 下方198.80SKHYNIX: 上方1278.60 / 下方1236.20
什么会推翻

若EWY跌破176.60且SOXL失186.90,则今日转为去杠杆延续。

本周1周
看多
  • 若海湾降温则KORU beta回补
  • SK Hynix(海力士)HBM4协同升温
  • BOK按兵不动仍看KRW
关键位
EWY: 站上181.20则周线修复EWY: 跌破174.80则杠杆挤压再起QQQ: 站上716.50则AI风险偏好确认BTC: 失58900则流动性偏弱
什么会推翻

若油价尾险回升、KRW再弱且EWY失174.80,则本周看多失效。

本月1月
看多
  • HBM/DRAM紧缺延至2027
  • TSMC(台积电)产能紧支撑链条
  • 出口管制是本月最大噪音
关键位
EWY: 184.60是月内修复确认EWY: 170.90是月内风险锚SKHYNIX: 1318.00上方确认存储主线TSM: 425.80上方确认先进制程景气
什么会推翻

若BIS出口管制压实且SKHYNIX失1210.00,则本月转震荡。

长期主线结构性 · 多年
看多
  • AI算力扩张驱动HBM
  • 封装基板订单延到2027
  • LITE受益光互连升级
关键位
结构锚: HBM4/HBM5量产节奏结构锚: 先进封装产能利用率EWY: 长期需守住165.00区域SKHYNIX: 长期强弱看1150.00
什么会推翻

若token成本坍塌导致AI capex下修,或CXMT抢走HBM定价权,长期主线破坏。

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