盯盘韩国半导体 · KORU
📊今日总览🇰🇷韩国 / 半导体🔮EWY 预测·复盘🧭走势预判🎯近7天复盘
报告 / 工具
📚研报库📈美股期权📅本周综述🌙经典版(暗色)📸长图分享
🤖 自治改进 · 待唤醒第 292 轮 · 1 天前
更新于 2026-06-29 06:56 PDT
EWY
194.53-2.4%
韩国 ETF
SAMSUNG
208.54-7.6%
三星
SKHYNIX
1691.34-6.2%
海力士
SOXL
217.23+1.2%
3x 半导体
TSM
441.92+1.8%
台积电
USDKRW
1543.27+0.5%
韩元 FX
USDJPY
161.935+0.1%
日元·套息
QQQ
717.25+1.2%
纳指
BTC
59401.8-1.1%
BTC
实时价锚点
06-29 06:56 🤖 自治改进 · 待唤醒第 292 轮 · 1 天前
📌 今天就盯这一件

震荡 · 外资砸韩股龙头，压过5180亿美元叙事

美股→韩国：SMH Put+SOXS Call压制板块，三星/海力士隔夜先按降温看。
触发位 · EWY: 上方196.20 / 下方192.40（现价 194.53｜距上沿 +0.9% / 距下沿 -1.1%）近24h 901 事件 · 核心 58024h 方向命中 100.0%期权情绪 🛡 防守 · 量能冷 · CP 0.97📅 韩国 6 月出口数据 T-2天 · 市场分歧大 — 未充分定价
📚 研报库读数 · 🚦供给纪律 🟡 · 2h前更新
主仓继续拿，但仓位纪律盯一个信号：只要三大厂晶圆克制没破，回调是加仓；一旦DDR5高利润触发明确扩产口径，先减韩国半导体杠杆敞口。 · 全文 ↓
🎯我的主仓 · 票卡(投行×实时×催化)
你的核心持仓 · 投行共识 × 实时价 × 目标价修正 · 韩国优先（目标价只取投行干净修正，原始解析噪音已隐去）
三星电子 · 005930209 -7.6%
· KRX 收盘 -4.9%
投行 8 买 · 目标价详见研报
AI服务器MLCC带动EPS上调3%-22%，目标价升至240万韩元
SK 海力士 · 0006601,691 -6.2%
· KRX 收盘 -1.7%
投行 9 买 · 目标 ₩1,200,000→₩1,350,000(+12%)
HBM提价2-2.5倍，FY27 EPS或高于共识25-40%
美光 · MU(领先 tell)$1,067.84 -5.7%
投行 8 买 · 目标 $1,000→$1,500(+50%)
HBM提价2-2.5倍，FY27 EPS或高于共识25-40%
🧭供给纪律论点健康台 · 支柱×引信
你满仓 KORU 的胜负手 = 供给纪律(寡头忍不忍得住不打份额战) · 这张牌追踪论点还成不成立 · 韩国优先 · 非投资建议
🔴 论点综合 · 供给纪律主线仍有定价权和AI挤出支撑，但现货动能熄火与DDR5晶圆收入反超HBM已经把第一道纪律裂缝点亮。
🎯 trim 非 exit — AI 需求 pillar 仍🟢、定价权🟢，2 红全在供给纪律引信(现货/晶圆挪用)：这是【纪律裂缝】非【需求崩塌】。Howard 框架——demand 没问题、胜负手是寡头忍不忍 → 降杠杆扛波动、别清仓离场；盯引信转向(红→黄=可回补 / 需求 pillar 转黄=才升级 exit)。
🐂 牛市支柱(论点的腿)
🟢 HBM 2026 售罄 / 长期供需缺口(产能被英伟达预售锁定)↑ 强化
最新笔记继续强调HBM挤出商品内存晶圆产能并把涨价潮传导到苹果、戴尔，说明高端产能仍被AI链条锁死。（06-29） 原文↗
🟡 晶圆 capex 克制(三大厂不盲目扩产、优先 HBM)↓ 减弱
6月26日笔记明确把“2027年绿地扩产”列为共识塌陷点，虽仍说厂商扩产会有默契，但克制口径已出现裂缝。（06-26） 原文↗
🟢 AI 结构需求(Rubin/TPU/Trainium 等持续拉动, 非周期性↑ 强化
巴克莱称AI基础设施建设正外溢至材料与金融行业且破裂风险可能推迟至2028年，需求持续性仍在强化。（06-25）
🟢 定价权 / 无份额战(寡头挺价、内存税转嫁下游)↑ 强化
苹果、戴尔等终端厂商相继提价，笔记直指存储巨头正向消费电子转嫁结构性内存税，卖方议价权仍强。（06-29） 原文↗
🧨 破纪律引信(空方证伪触发) · 红 2/5
🟡 铠侠赴美 ADR 要做高估值 → 有无扩产破纪律新口径→ 持平
6月26日笔记把铠侠赴美ADR估值诉求称为最大破纪律诱因，但未给出铠侠新增扩产口径。（06-26） 原文↗
🟡 CXMT 2028 大扩产 / 国产替代放量↑ 强化
6月26日笔记明确说真正改变格局的是CXMT 2028大扩产，这是比铠侠更实质的中期供给威胁。（06-26） 原文↗
🟡 三星 HBM4 份额追上后放量(价格战风险)→ 持平
近期研报无新证据
🔴 现货 / 合约价是否停涨(动能熄火 = 纪律第一道裂缝)↑ 强化
6月26日笔记直接把现货动能熄火列为供给纪律共识塌陷点，已是最早价格信号的红灯。（06-26） 原文↗
🔴 DDR5 单片晶圆收入反超 HBM → 厂商把晶圆挪回商品(双刃)↑ 强化
6月27日笔记称DDR5单片晶圆收入一季度反超HBM并导致产能回流，商品内存对晶圆的吸引力已经实质上升。（06-26） 原文↗
🆕 新兴风险(5 引信外) codex 抓的固定框架外新威胁
韩国政府押注芯片扩产但电力错配可能让巨额产能空转，属于新增的供给兑现与区域基础设施风险。
引信亮红=纪律松动减仓信号 · 证据来自研报库 codex 抽取 · 点原文↗自核
📚研报库深读 · 主仓情报(codex 合成)
codex 把近期投行研报熔成主仓情报 · 2h 前更新 · 非投资建议
当前主线：存储超级周期已从“HBM单点繁荣”进入“HBM物理挤出商品内存晶圆”的第二站：AI资本开支不只是需求源，而是在把全硬件链推入供给侧通胀。当前上涨逻辑的核心不再是AI需求强不强，而是三寡头是否继续被HBM、DDR5高单片收入和资本开支恐慌共同约束住晶圆供给。
📌 近2天变了什么
  • 苹果、戴尔等终端涨价被多篇笔记反复确认，含义是存储涨价已穿透到消费电子，不再停留在服务器链内部。
  • DDR5单片晶圆收入一季度反超HBM，含义是商品内存已重新具备吸引晶圆回流的利润信号，供给纪律开始进入最关键压力测试。
  • 市场把AI资本开支恐慌定价成短期利空，但笔记的反向含义是：资本开支越失控，存储稀缺溢价越可能被拉长。
⚔️ 多空分歧（共识已定价，盯分歧）
多方：看多核心不是“共识没发现存储涨价”，而是即使共识已定价，HBM对商品内存晶圆的物理挤出仍让三大厂无需合谋就能维持供给收缩。
空方/反向：最大反向风险是DDR5收入反超HBM、三星追赶HBM4、铠侠追求高估值融资和长鑫扩产共同诱发供给纪律松动。
🎯 摇摆变量：盯合约价与现货价是否继续同步上行、三大厂2026晶圆投放指引、三星HBM4客户验证进展和长鑫扩产口径，谁先松晶圆谁就先证伪牛市。
🚦 供给纪律 · 牛市论胜负手 🟡
黄。有纪律但裂缝已出现：现货/合约价仍在上涨、苹果涨价说明价格传导有效，HBM挤出仍支撑三寡头克制；但DDR5单片晶圆收入反超HBM会诱使晶圆回流商品内存，三星HBM4追份额、铠侠赴美ADR做高估值、长鑫扩产都在增加供给纪律被市场重新审判的概率。
🇰🇷 主仓读穿：对三星是双刃剑：HBM4追赶若成功会带来估值重估，但也可能被市场解读为份额战和供给纪律裂缝。对SK海力士更直接受益于HBM稀缺和数据中心专属周期，但若DDR5利润诱导行业回流商品晶圆，海力士的高估值会先被压缩。
⚠ 风险
  • 三大厂资本开支或晶圆投放口径转向积极，导致市场从“稀缺溢价”切回“周期股扩产惩罚”。
  • 终端涨价若压制消费电子需求，而服务器AI需求不能继续吸收高价内存，涨价链条会从利润扩张变成需求破坏。
💡 主仓继续拿，但仓位纪律盯一个信号：只要三大厂晶圆克制没破，回调是加仓；一旦DDR5高利润触发明确扩产口径，先减韩国半导体杠杆敞口。
🔗传导链 · 关联标的同步相关(数据驱动)
EWY/KORU 不孤立 · 实测哪些关联标的与 EWY 同步传导最强 · 数据驱动 · 非投资建议
📊 与 EWY 日内同期相关(实测 35 交易日)
三星 perp▰▰▰▰▰▰▰▰▰▱ +0.91
海力士 perp▰▰▰▰▰▰▰▰▰▱ +0.91
SOXL 3x半导体▰▰▰▰▰▰▰▰▰▱ +0.88
TSM 台积电▰▰▰▰▰▰▰▰▱▱ +0.77
USD/KRW▰▰▰▱▱▱▱▱▱▱ -0.29
⚠ 这是同步 co-move(美股动→EWY 基本同步动, 用作同步确认)；实测 lag-1 次日预测力弱(SOXL→EWY+1 =-0.29, 近 mean-revert)——别当隔夜→次日方向预测。KRX 挂牌的三星/海力士有真隔夜 lead, 但 24/7 perp 测不到。
🔗 美股半导体同步 tape：偏空传导 · 综合 -1.1%(SOX当量)
📡 美股半导体(与 EWY 高同步)
SOXL 3x 半导体 · 去杠杆+1.2%→SOX +0.4%
美光 MU · →海力士-5.7%
台积电 TSM · foundry/AI+1.8%
🎯 MU → 海力士 read-through: 美光 -5.7% = HBM/DRAM 同链最干净映射, 偏空读 海力士。
📍 韩国本体 + FX
三星 perp · 24/7-7.6%
海力士 perp · 24/7-6.2%
USD/KRW · 韩元贬=KORU 拖累+0.5%
🔻见底要素扫描 · 1/4(capitulation)
把散落各卡的「是不是底」信号聚成一处 · 答 capitulation 问题 · 非投资建议
🔻 见底要素 1/4 见底要素不足 → 抛压未尽, 防守为先、别接刀
✅ 量能衰竭高潮 2.0x 已过→现 0.12x
⬜ σ 恐慌 spike今日 -0.0σ(未达恐慌)
⬜ 外资转向外资 -7.7万亿(仍净卖)
⬜ perp 抢反弹三星 perp -7.6% vs KRX 收 -4.9%
见底 = 量能衰竭 + σ恐慌spike + 外资转向 + perp抢反弹 多数满足；单一要素不构成底
🇰🇷韩国宏观资金面 · 韩元×外资×出口(KORU 气压计)
韩元/外资/出口 = KORU 这台杠杆载具的资金面气压计 · 韩国优先 · 非投资建议
美元/韩元 USDKRW1,543.3 +0.5%
▰▰▰▰▰▰▰▰▰▱ 91%
韩元极弱（26日 band 第 91 百分位）。双刃：三星/海力士赚美元 → 折算利润↑(运营顺风)；但对你的 KORU/EWY 是 FX 拖累(USD 持有人吃汇兑损失、外资流入受抑)。 ⚠ 逼近 1550 BOK 干预心理位 → 急贬可能触发口头/实弹干预+回调。
🌊 KOSPI 谁在买卖 · 真实净买(韩元) · 最近收盘终值（KRX 已收市）
外资 -7.7万亿 · 机构 +2.9万亿 · 散户 +4.6万亿
外资+机构同向抛售、散户接盘 —— 典型机构去仓/外资撤离，散户扛单；盯外资是否连续净卖(趋势性撤离)还是单日恐慌(可反弹)。
📉 外资连续净卖 2 个交易日 · 累计 -12.0万亿 — 连续，盯是否延续
🎚 资金面定调 今日 KOSPI -0.2% = 近18日 -0.0σ · 第 7 极端 · regime内不极端
⬜ 资金面胶着、方向未定。
来源 Naver 投资者别动向 + KOSPI 日%分布 · 单位 万亿韩元
对照·EWY band 第 27 位 vs 海力士第 56 位（背离 +29 档）
🎯 现价 vs 投行目标价 · 研报库抽取 · 距目标上行空间
三星电子 目标 590,000 KRW（野村 · 2026-05-18） → 现价 323,000 · 上行 +83%
SK海力士 目标 4,000,000 KRW（野村 · 2026-05-18） → 现价 2,628,000 · 上行 +52%
美光 目标 1,625 USD（瑞银 · 2026-05-26） → 现价 1,068 · 上行 +52%
目标价为研报发布时点 · 可能已被修正 · 非投资建议
📅 T-2天 · 韩国6月出口·全月终值（2026-07-01 公布）—— 半导体~20% 出口占比，最干净需求领先。
节奏：本月 1-20 日中旬初值已 ~21 日发布(最新鲜 tell，盯它定调)；7/1 为全月确认。强出口=景气顺风；盯半导体出口同比 + 对华芯片。
全局 regime：中性/混沌 ·
🎚KORU 载具体检 · 3x 杠杆的隐藏成本(盯仓)
盯仓 ≠ 盯盘：你满仓 KORU(3x EWY·每日重置)，这台载具有 EWY 没有的隐藏成本 · 非投资建议
KORU 实时 (你的 3x 载具)$680.45 -7.9%
🔎 杠杆放大 = 触发位 ×3　EWY 现 194.53，距上沿 +0.9% / 距下沿 -1.1% → KORU 对应 +2.6% / -3.3%（3x 把触发位放大成你的真实波动）。
🔮 临近催化 × 你的 3x KORU　韩国 6 月出口数据（2026-07-01 · T-2）
base：强出口/全品类涨价确认（45%）
利好确认 → EWY 测上沿 196（+0.9%）→ KORU ~+2.6% = 加仓位；利空兑现 → EWY 测下沿 192（-1.1%）→ KORU ~-3.3% = 防守位。
⚠ 但单个催化利好≠论点修复——出口/财报兑现确认需求面(已🟢)，论点🔴的胜负手在供给纪律引信(现货/DDR5)；利好或给需求驱动反弹，降杠杆逻辑到引信转向才解除(详见论点台)。
3x 把这次催化的方向放大 3 倍，震荡还叠加衰减税——催化前后是 KORU 风险最集中的窗口。
⚖️ 波动衰减税（3x 每日重置的杠杆税）
KORU 多日累积 ≠ 3×EWY 累积——震荡/反复市每天数学性磨损。教科书量级：EWY 正常波动(年化~22%)→ KORU 约 -1%/月纯衰减；剧烈波动期(~35%+)可达 -3%/月。单边趋势不吃这税、震荡市持续吃。（量级为教科书估算；本地 perp 价含噪声，不据此算精确 vol）
当前 regime：趋势分化（1/4 在 20 日线上方） —— 非单边/震荡，3x 每日重置的衰减税持续吃，KORU 会跑输 3×EWY 涨幅。
🪙 韩元 1,543 偏弱（FX 拖累已含在 EWY 美元价里），KORU 再 3x 放大方向。韩元贬 + 一旦转震荡 = FX 拖累 × 衰减税 叠加 = 你 KORU 此刻的隐性双逆风。
🔮催化预判引擎 · 三情景 + 校准度
把临近催化做成 MU 式三情景预判 + 事后校准 · 模型情景概率(非市场定价) · 非投资建议
📅 韩国 6 月出口数据（2026-07-01 · T-2天）
强出口/全品类涨价确认45%
▰▰▰▰▱▱▱▱▱▱
若6月半导体出口延续1-20日高增速且月末不掉速，三星电子补涨弹性最大，海力士盈利上修继续，KORU有事件后再定价空间。
强但边际降温/HBM与eSSD主导35%
▰▰▰▰▱▱▱▱▱▱
若总量好但普通DRAM/NAND或消费电子链条信号一般，海力士相对占优，三星电子反弹变成选择性，KORU上行但追高赔率下降。
月末断档/涨价遇需求弹性20%
▰▰▱▱▱▱▱▱▱▱
若6月全月明显低于1-20日隐含节奏，市场会交易拉货提前和终端砍配置风险，三星电子承压更大，海力士相对防守，KORU需先降杠杆。
🎯 摇摆变量：先盯6月全月半导体出口是否守住1-20日的高日均节奏，以及普通DRAM/NAND、eSSD和中国/美国去向是否同步强，而不是只看总出口同比；参考源：https://en.sedaily.com/finance/2026/06/22/koreas-mid-june-exports-hit-record-62-billion-eyeing-first
💡 核心仓不因数据前波动卖掉，但KORU只在全月确认不掉速后加，若数据低于1-20日隐含节奏就先把杠杆降下来。
📅 三星电子 Q2 业绩预告·初值(日期约)（2026-07-08 · T-9天）
定价权再确认35%
▰▰▰▰▱▱▱▱▱▱
若三星电子二季度初值营业利润高于92万亿韩元，市场会把普通内存、企业级固态硬盘、HBM同时兑现进利润，三星补涨、海力士估值锚上移，KORU适合顺势加但用事件前低点控风险。
高位符合预期45%
▰▰▰▰▱▱▱▱▱▱
若营业利润落在84-92万亿韩元，主线仍成立但美光后买方门槛已抬高，三星可能先震荡消化，海力士相对更干净，KORU以持仓和滚动止盈为主。
利润不跟价格20%
▰▰▱▱▱▱▱▱▱▱
若营业利润低于84万亿韩元或营收不跟随涨价，市场会从超级周期切到需求破坏和毛利高点争论，三星先被砍，海力士被连带降估值，KORU应主动降杠杆或买保护。
🎯 摇摆变量：关键盯三星电子二季度初值营业利润相对88万亿韩元附近共识的偏离，以及随后普通DRAM、企业级固态硬盘合约价和HBM出货兑现能否证明涨价不是压垮需求。资料源：https://news.samsung.com/global/samsung-electronics-announces-first-quarter-2026-results；https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260331-12995.html；https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-technology-inc-reports-record-results-third-quarter；https://www.mk.co.kr/en/business/12067577
💡 事件前不追满仓加杠杆，若利润越过92万亿韩元再加KORU，若低于84万亿韩元先减KORU、保留EWY或正股核心仓。
📊 预判校准度 · 已评分 1 · 命中 1（样本仅 1，待催化落地累积，勿过度解读）
命中 · 美光 MU 财报（2026-06-24）
预判 三情景中给 Beat&Raise 最高概率(37%)，胜负手押前瞻指引 → 实际 Beat&Raise：GM 84.9%(远超 81.8%预期)、Q4 指引 $49-51B(远超街 $43B) · 盘后 +14.6%；SCA 长协=存储去周期化；韩国 readthrough 确认(海力士 +12%/三星 +8%)
🧭信号一致性罗盘 · 结构 vs 战术(conviction)
把分散信号熔成一处 · 同向=共振高 conviction，背离=拿捏点 · 非投资建议
结构 / 中期
🟡 谨慎
投行修正 23↑/2↓ · 趋势→ · 论点台🔴破(2引信红)
战术 / 短期
🔴 偏空
宏观 risk-off · 期权防守
结构 + 战术同向偏空 → conviction 偏空，防守为先。
⚠ 论点健康台🔴破（2 引信红）：结构多头已降级——投行修正滞后、引信裂是领先, 这是 thesis 级减仓信号。
⏳ 韩国 6 月出口数据 T-2 二元催化临近——事件前别重仓押方向, 等确认(详见催化×KORU)。
📐 命中率背书：本系统多头信号更可信（91.7% vs 空 13.6%）→ 顺结构多没问题，别被短期谨慎吓成做空。
🧭走势预判 · 时间维度
短线资金压，长期算力链仍偏多
💡 今日非共识市场盯5180亿美元蓝图，今日真增量是外资砸龙头
非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。
实时价锚点（关键位据此校准）
EWY（韩国 ETF） 194.53SOXL（3x 美半导体） 217.23Samsung（三星） 208.54SK Hynix（海力士） 1691.34TSM（台积电） 441.92QQQ（纳指） 717.25BTC（比特币） 59401.8
今日1天 · 下个交易日
震荡
  • 外资砸韩股龙头，压过5180亿美元叙事
  • DRAM诉讼重启，韩半情绪小扰动
  • BTC 59401.8破6万，矿机算力链折价
关键位
EWY: 上方196.20 / 下方192.40SOXL: 上方221.00 / 下方212.80SAMSUNG: 上方211.50 / 下方205.20SKHYNIX: 上方1725 / 下方1658
什么会推翻

EWY放量站回196.20且外资卖压停，今日震荡判断失效

本周1周
震荡
  • 7月1日韩国出口分歧40%，有重定价空间
  • 5180亿美元项目偏长期，本周难当订单
  • 停火延续托底，但霍尔木兹正常仅1%
关键位
EWY: 上方198.00 / 下方190.20QQQ: 上方724.50 / 下方707.00BTC: 上方60200 / 下方58200USDKRW: 待实时价确认
什么会推翻

出口数据显著超预期且EWY突破198，本周可转偏多

本月1月
看多
  • 存储短缺延至2027，DRAM议价权拉长
  • SK拟5年产能翻倍，验证HBM长单
  • 韩元压力仍在，1日看空无edge只作风险
关键位
EWY: 上方203.50 / 下方186.80SAMSUNG: 上方218.80 / 下方199.20SKHYNIX: 上方1788 / 下方1605TSM: 上方456.00 / 下方426.00
什么会推翻

DRAM价格诉讼扩大到实际禁令，或韩元再破位引发外资持续卖出

长期主线结构性 · 多年
看多
  • AI服务器积压叠加Rubin液冷，算力缺口外溢
  • 5760亿美元AI芯片投资，产能国家化
  • CXMT获30亿美元单，长期竞争升温
关键位
结构锚: 5180亿-5760亿美元韩半AI投资兑现率SKHYNIX: 1691.34附近仍是HBM周期观察锚SAMSUNG: 208.54附近看HBM补涨兑现LITE: 待实时价确认
什么会推翻

AI capex从订单削减变成连续两个季度下修，HBM缺口叙事被证伪

🏦 投行结构锚投行中期偏多 — 强上修周期（23↑/2↓），存储/AI 链评级 25/25 看多 — 结构景气为短期回调提供买盘支撑；风险=共识高度一致（几无看空），任何 HBM/定价 miss 易触发拥挤反转（期权也在防守对冲、非追涨 → 印证拥挤风险，预期差在催化指引）。明细→· 研报截至 2026-06-28
🎯 催化 priced-in 雷达（预测市场实时盘口）
  • 2026-07-01 · 韩国 6 月出口数据yes 40%市场分歧大(40%) — 未充分定价, 方向落地有 repricing 空间
    盘口：Will China HS 2805.30 exports for January–April 2026 exceed 12000 kg?
  • 今日·地缘 · 美伊停火无相关盘口
    其它类催化不查询预测市场；按新闻强度/盘面反应判断
  • 今日·地缘 · 霍尔木兹航运yes 1%市场强定价为不会发生(1%) — 真发生才是大 surprise
    盘口：Strait of Hormuz traffic returns to normal by end of June?
  • 今日·地缘 · 黎以北线yes 22%市场偏向(yes 22%) (24h 盘口跌39.6pp, 正在重定价)
    盘口：Will Lebanon recognize Israel by June 30?
  • 今日·地缘 · 俄乌能源yes 3%市场强定价为不会发生(3%) — 真发生才是大 surprise
    盘口：Will Ukraine and Russia agree to a formal ceasefire by June 30, 2026?
  • 今日·地缘 · 巴阿边境无相关盘口
    其它类催化不查询预测市场；按新闻强度/盘面反应判断
🎯今日预期差 · 真正能动的事件
从今日逐条分析里提出「真正能动 ≥2%」的事件 + 是否已被市场定价(预期差)，另 279 条小量级/已定价噪音已隐去。
中外资砸韩股龙头,散户机构接盘未止跌
预期差：市场已定价韩股高位获利回吐，但外资单日 7.7 万亿韩元净卖出偏 surprise
中韩股恐慌指数新高,韩元逼近危机低位
预期差：市场已定价韩股高波动，但 VKOSPI 创历史高位+汇率逼近2009高点仍是负面 surprise
中韩国联手三星SK押注1.3万亿美元AI芯片工程
预期差：市场已定价韩国 AI/chip 扶持方向，但 1.3 万亿美元规模和量产提前 7/12 年是增量 surprise。
中海力士ADR或引45.5亿美元被动资金
预期差：市场已定价HBM高景气，但45.5亿美元被动资金测算是新增交易锚，偏surprise。
中美伊停火下仍交火,霍尔木兹尾险回升
预期差：市场已定价美伊停火脆弱, 但停火下实际交火是负面 surprise；仍未到霍尔木兹封锁级别
📊盘面量化 · 相对强弱 / 趋势 / 宏观
净读数：宏观逆风(risk-off) → 高 beta 韩半导先减敞口/等企稳，别接刀
⚖️ 相对强弱　海力士 vs 三星 SK Hynix（海力士） 24h 跑赢 1.4pp（-6.2% vs -7.6%）— HBM 领涨、存储 beta 更强EWY vs 美半导(SOXL/3) 韩国落后美半导 2.8pp（EWY -2.4% vs ~+0.4%）— 补涨空间 or FX 拖累USD/KRW 汇率 USDKRW 1543（24h +0.5%），处 26 日区间[1505-1560] 91 分位 · 偏弱区(EWY 持续 FX 拖累)
📈 中期趋势　趋势分化（1/4 在 20 日线上方）　EWY-4%·三星-7%·海力士+0%·SOXL-10%
🌐 宏观背景　risk-off（高 beta 逆风，谨慎）　BTC -1.1% · 美元 -0.1% · 金 -1.0%　·　USDJPY 162（套息稳，+0.1%）
🛰EWY 实时信号面板（盯盘）
所有信号当前态收成一处 · 详情/复盘进 EWY 预测页
🧭 ⚠ 尚无信号证明可交易 edge(各信号均未达 CALL, 仍在积累)
期货-FX 隐含方向偏空score -1.593 · KS200-1.0 KOSPI-0.2 USDKRW+0.5 NQ+0.4 SOX-0.3 USDJPY+0.1
套息(USD/JPY)套息平稳套息 kicker 未触发(USD/JPY 未急升)→鹰派/日元尾险仅为风险标注, 不据此加空头信心。已充分定价(伊朗会在6月30日前关闭领空吗？ 已定价100
汇率三通道KRW 1543 · JPY 161.9KRW/JPY 9.53(对日竞争力)
news 模型(v7) 技能见各周期1分α+3·仅执行过滤 / 15分α+4·仅执行过滤 / 1时α+1·仅执行过滤 / 1日α-7·情景(非交易)
🔁 闭环 A/B(v7 vs v8·技能裁决注入): 1 分钟 积累中(n_indep 27)；15 分钟 闭环提升(Δα+20pp)；1 小时 闭环提升(Δα+10pp)；1 天 闭环提升(Δα+11pp)；1 周 积累中(n_indep 1)
🔬深度研究 · codex 联网情报
codex 每 ~4h 联网深挖威胁/催化 · 锁定消息→核实可信度→对韩半导体传导→交易含义
HBM需求缺口 · 刚刚
① **结论先行**：对EWY **1d/1w中性偏多但偏噪声/多已定价**，1mo/secular仍偏多；对SK海力士 **secular偏多最强，1w新燃料有限**；对三星 **1w边际补涨可能高于SK，但不等于HBM缺口扩大**…
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① **结论先行**：对EWY **1d/1w中性偏多但偏噪声/多已定价**，1mo/secular仍偏多；对SK海力士 **secular偏多最强，1w新燃料有限**；对三星 **1w边际补涨可能高于SK，但不等于HBM缺口扩大**。联想AI服务器pipeline是需求强的实质证据，但不是“HBM供应缺口本周扩大”的硬证据。

② **关键证据**：

- Lenovo官方，2026-05，news.lenovo.com：披露AI服务器pipeline为210亿美元，并称GB300 NVL72已首批出货；口径是pipeline，不是backlog，也未点名HBM卡脖子。

- SK hynix官方，2026-01-05，news.skhynix.com：HBM3E仍是2026主力，HBM4切换支持长期超级周期；利多更偏中长期。

- Guardian，2026-06-29，theguardian.com：韩国AI芯片股已大涨，SK、三星和Kospi涨幅巨大，并出现轮动/获利了结迹象，说明短线预期拥挤。

③ **置信度：中高**。事实层面较稳：联想口径、HBM周期、韩股涨幅都有公开来源。推测层面较弱：无法从联想pipeline直接推出英伟达/云厂商HBM缺口扩大，也无法确认1周内会重新定价。

④ **失效信号**：若英伟达新配额明显收紧、云厂商追加订单超预期、HBM ASP再加速、三星HBM4认证/供货不及预期，则短线转更利多SK；若联想/同业pipeline转出货放缓、HBM4多供应商放量、HBM价格松动或韩股继续获利了结，则1周支撑逻辑失效。

韩元压力 · 1h前
① **结论先行**：对EWY/三星/海力士 **1d-1w偏空**，主要是韩元破位、外资净卖、波动率抬升带来的估值与仓位压力；**1mo中性偏谨慎**，取决于USD/KRW是否稳住和外资是否回补；**secular未转空**，HBM/DRAM/NAND基本面…
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① **结论先行**：对EWY/三星/海力士 **1d-1w偏空**，主要是韩元破位、外资净卖、波动率抬升带来的估值与仓位压力；**1mo中性偏谨慎**，取决于USD/KRW是否稳住和外资是否回补；**secular未转空**，HBM/DRAM/NAND基本面逻辑未被证伪。当前更像**实质性短线资金压力，但非已证实美元融资危机**；部分已定价，继续破位才是负面增量。

② **关键证据**：

- mofe.go.kr，6月7日：财政部把韩元急贬归因于中东、美国利率预期、外资获利/再平衡、NDF和投机交易，并启动市场会议与银行检查，事实支持“政策在应对”，不支持“已确认融资断裂”。

- businesstimes.com.sg，6月10日：韩国检查主要FX银行，说明监管担心韩元交易失序，短线压制风险偏好。

- ajupress.com，6月29日：媒体引KRX称6月外资卖超KOSPI超过40万亿韩元、波动加深；该数字未找到KRX英文原表直接核验，应标注为“媒体引KRX”。

③ **置信度：中**。方向判断较稳：汇率、外资、波动率均指向短线压力；但“外资卖超规模”和“是否形成持续撤离”仍依赖媒体口径，且未见一手证据证明系统性美元融资断裂。

④ **失效信号**：USD/KRW回到1520内并稳定；外资连续净买KOSPI；VKOSPI回落、ADR修复；三星/海力士不再被动拖累EWY，且HBM订单或存储价格继续上修。若USD/KRW反而跌破1550/1561且外资继续大额净卖，结论需从“短线压力”上修为“政策可信度被市场测试”。

🎲事件市场赔率 · Polymarket
是否会有任何美国参议员在6月30日前进入伊朗？0%
伊朗是否会在6月30日前更换领导层？0%
霍尔木兹海峡交通会在6月底前恢复正常吗？1%
美国和伊朗会在2026年7月3日前举行外交会晤吗？72% ▲60pp
霍尔木兹海峡交通会在7月31日前恢复正常吗？42% ▲7pp
霍尔木兹海峡交通会在7月15日前恢复正常吗？18% ▲5pp
美国与伊朗会在2026年6月30日前达成最终核协议吗？0%
下一次美国-伊朗外交会晤会在2026年9月30日前于卡塔尔举行吗？82% ▲72pp
美国与伊朗会在2026年7月10日前举行外交会晤吗？78% ▲60pp
伊朗会在6月30日前同意停止铀浓缩吗？0%
霍尔木兹海峡交通会在7月7日前恢复正常吗？8% ▲3pp
美国和伊朗会在2026年7月31日前达成最终核协议吗？3%
伊朗会在6月30日前宣布退出MOU谈判吗？3% ▼3pp
特朗普会在6月30日前宣布美国与伊朗停火结束吗？1% ▼3pp
伊朗会在2026年6月30日前同意交出浓缩铀库存吗？0%
美国和伊朗会在2026年7月31日前举行外交会晤吗？87% ▲26pp
美国与伊朗会在2026年8月31日前达成最终核协议吗？24%
到2026年6月30日，是否会有任意一天有60艘船通过霍尔木兹海峡？24% ▲4pp
霍尔木兹海峡交通会在12月31日前恢复正常吗？84% ▲3pp
下一次美国-伊朗外交会晤会在2026年9月30日前于瑞士举行吗？6% ▼37pp
到2026年6月30日，霍尔木兹海峡会有任意一天通行40艘船吗？92%
中国会在6月30日前封锁台湾吗？0%
美联储会在2026年10月会议前加息吗？44%
伊朗会在7月31日前宣布退出MOU谈判吗？18% ▼10pp
伊朗会在6月29日成功袭击航运吗？6%
2026年会发生11次美联储降息吗？0%
美国与伊朗会在2026年7月17日前举行外交会晤吗？84%
真金白银定价的群体概率 · ~10min 刷新 · 同一组赔率实时喂给 EWY 预测模型(v5) · ▲▼ = 24h 变动 ≥2pp
📋投行立场速览 · 主仓票(301 份研报合成)
⚡ 价格 vs 基本面　今日 EWY -2.4% 暴跌，但投行中期【强上修】(23上调/2下调）→ 价格-基本面背离：多半技术性/去杠杆回调，非 thesis 破裂；真破位需投行同步转下调目标价。
💱 拆解 EWY -2.4% ≈ 本币 KOSPI -1.8% − 汇率：其中【韩元贬值拖累约 0.5pp】，本币 KOSPI 实际 -1.8%（EWY 比本币多跌的 FX 折价）。
📈 估值修正脉搏：近 45 天 23 份上调 / 2 份下调目标价 — 强上修周期 — 投行普遍上调半导体/存储目标价，中期景气确认　最新上修：Micron Technol $1,000→$1,500 · SK Hynix Inc. ₩1,200,000→₩1,350,000
近 45 天投行研报按票合成 · 可靠度：评级方向 > 修正脉搏 > 论点 ≫ 目标价数字 · 点表入 研报库 →· 研报截至 2026-06-28
↔ 手机可左右滑动看全表
标的评级分布目标价(粗略)最新论点
三星电子
20 份研报
7 买₩2,400,000
J.P. Morgan
AI服务器MLCC带动EPS上调3%-22%，目标价升至240万韩元
美光 Micron
19 份研报
7 买Micron $1300
Bernstein
HBM提价2-2.5倍，FY27 EPS或高于共识25-40%
SK 海力士
17 份研报
6 买SK hynix ₩3300000
Bernstein
HBM提价2-2.5倍，FY27 EPS或高于共识25-40%
英伟达 NVDA
15 份研报
3 买NVDA US$315.00
Bernstein
AI机柜成本估至910万美元，推升每GW资本开支至470亿美元。
台积电 TSMC
10 份研报
2 买NT$1,580
Morgan Stanley
AI GPU/CPU需求强劲，TSMC 2027 CoWoS上调至200kwpm。
⚠ 目标价为研报 PDF 自动解析，数字偶有单位/串接误差（个别值明显失真）；请以评级方向与修正脉搏为准，精确数字仅供粗略参考。
📚研报参考 · 机构研报要点(知识星球)
机构研报转述 + 数据分析 · 与主仓(存储 / 三星·海力士 / 韩国)相关的近期要点
🎩 口罩哥06-29存储·HBM台积电·代工
原创研报 6.29.2026 HBM晶圆物理挤出效应让三寡头无需合谋即可协同减产，反垄断诉讼大概率因缺乏政府定性被动议驳回… 太搞笑了，加州起诉存储三巨头，直接说苹果起诉的就完事了…
🎩 口罩哥06-29存储·HBM
原创研报 6.29.2026 万亿意志遭市场反向定价，资本开支恐慌变相拉长了稀缺溢价。 但这更是短期利空，长期利多，因为最后就成为世界的内存闸门了。
🎩 口罩哥06-29存储·HBMAI·算力台积电·代工
原创研报 K Rese 1. AI资本开支从需求繁荣转为供给侧通胀源，抬高自身折现率。 2. HBM挤出商品内存晶圆产能，导致硬件全产业链出现涨价潮。 3. 涨价潮已穿过终端，苹果、戴尔等厂商相继调高终端产品售价。 AI Capex成为美联储最大考量因素之一
🎩 口罩哥06-29存储·HBMAI·算力
Citi 6.26.2026 硬件周报 苹果涨价侧面印证算力需求正挤爆存储产能。 不能造成风浪，服务器ai领域更是不受影响。
🇰🇷近 24 小时 · 完整时间线
共 901 个事件 · 🔴核心 580 · 🟡宏观 101 · ⚪地缘 220 · 🕒 洛杉矶(PT) M/D HH:MM · 按时间排 · 最新在最上（重要性排序见上方 🔴核心摘要 / 走势预判）
🔴 核心相关 56 / 580
  • 6/28 19:19韩国扩芯片集群AI产能瓶颈再获政策供给
  • 6/28 19:14KOSDAQ重返900成长风格资金回流
  • 6/28 19:14外资卖出压KOSPI外资流出抵消内资买盘
  • 6/28 19:14韩半权重股走弱三星海力士拖累指数权重
  • 6/28 19:14AI内存股拥挤上涨集中少数权重股
  • 6/28 19:07Micron美国扩产存储供给本土化提速
  • 6/28 19:07存储短缺延至2027DRAM价格周期被拉长
  • 6/28 18:46三星Q2利润预期下修HBM外利润弹性被压
  • 6/28 18:46NPS扩大治理参与治理折价有修复预期
  • 6/28 18:40首尔油价跌破1.3美元制造业能源成本回落
  • 6/28 18:35BIS警告AI泡沫万亿capex叙事被折现
  • 6/28 18:25韩产AI芯片实战验证国产替代进入订单观察期
  • 6/28 18:25BTC跌近5万美元矿机算力链估值折价
  • 6/28 18:24LG AI获安全认证企业AI可信度加分很小
  • 6/28 18:19美伊停互袭未清尾险油运保险仍牵动外资beta
  • 6/28 17:57三星工会交涉破裂薪资谈判分裂扰动成本
  • 6/28 17:53苹果评估长鑫DRAM远期替代压韩存储份额
  • 6/28 17:50芬兰核部署修法北约俄边境风险上行
  • 6/28 17:47KOSPI回踩8200指数关键整数位失守
  • 6/28 17:47美半导体急跌隔夜费半传导韩半估值
  • 6/28 17:47湖南半导体集群发酵地方设备材料股先涨
  • 6/28 17:41芯片繁荣工资共享超额利润面临政策分配
  • 6/28 17:36KOSDAQ买入sidecar中小成长股单日抢筹
  • 6/28 17:36中东冲击韩中小制造能源物流成本挤压利润
  • 6/28 17:36SK与LG电池双压非半导体beta拖累指数
  • 6/28 17:29韩股杠杆高位43万亿韩元融资未极端
  • 6/28 17:11MLCC涨价或延一年电子元件库存周期延长
  • 6/28 17:04LG切入液冷数据中心热管理题材扩散
  • 6/28 17:04后HBM联盟推进先进封装竞争格局扩散
  • 6/28 17:04三星放慢新存储投资现有DRAM供给更紧
  • 6/28 17:04高通加码AI数据中心HBM客户结构潜在扩容
  • 6/28 17:04台湾电力再亏晶圆电费压力抬升
  • 6/28 17:04苹果批准韩OLED模组面板链订单能见度改善
  • 6/28 17:03台湾AI出口乐观台系订单验证AI需求
  • 6/28 17:01内存三巨头遭诉讼价格操纵调查压估值
  • 6/28 17:00俄炼厂遭袭叠加禁令柴油裂解支撑油链成本
  • 6/28 16:58散户卖金买AI半导体资金拥挤度进入情绪段
  • 6/28 16:58iPhone18或涨价内存成本传导终端价格
  • 6/28 16:49三星SK十年投1.3万亿韩半本土产能周期上修
  • 6/28 16:48机器人零部件获验证自动化链获外部订单背书
  • 6/28 16:42杠杆ETF后广度恶化指数上涨集中度升高
  • 6/28 16:25韩半投资计划将公布capex细节决定材料设备弹性
  • 6/28 16:05KOSPI本周8400-9500券商区间指向高波动
  • 6/28 15:44Simmtech一年涨430%PCB景气已高定价
  • 6/28 15:43海力士奖金争议外溢利润分配压力显性化
  • 6/28 14:39湖南建厂传闻发酵区域扩产仍待公告验证
  • 6/28 13:51LS扩建美国电力产能数据中心电网订单受益
  • 6/28 13:51AI半导体拖累美股S&P权重链估值降温
  • 6/28 13:42ASML否认售华EUVEUV供给约束未放松
  • 6/28 12:55政府挺韩半地方投资三星海力士capex获背书
  • 6/28 12:04KOSPI高位震荡通胀就业周抬高波动
  • 6/28 11:16阿曼油产增9.7%原油供给增量压通胀
  • 6/28 11:01韩半集群计划待公布落地节奏仍看财政细则
  • 6/28 09:0717万颗NVIDIA建DCHBM与电力需求同步放大
  • 6/28 07:27天孚扩产CPO光模块供给竞争压LITE
  • 6/28 06:58内存紧缺常态化服务器DRAM议价权延长
📜 核心原始流(无损) 580 条全量上面摘要只是导读 — 这里按时间倒序(最新在最上)一条不漏
  • 6/29 06:34 · Strategy涨近5%,授权10亿美元优先股回购
  • 6/29 06:30 · Rubin液冷部件订单放大,AI服务器链偏暖
  • 6/29 06:26 · 三星海力士遭DRAM价格操纵诉讼
  • 6/29 06:21 · Imec路线图指向2038年0.3nm,韩股仅长期传导
  • 6/29 06:21 · Strategy可卖BTC付息,边际偏空但量级小
  • 6/29 06:21 · 美DRAM反垄断诉讼重启,韩半情绪小扰动
  • 6/29 06:18 · 韩国反驳芯片园区缺水,基建目标2年
  • 6/29 06:17 · 外资砸韩股龙头,散户机构接盘未止跌
  • 6/29 06:17 · 韩国推5180亿美元芯片AI大项目
  • 6/29 06:17 · 三星SK喊4755万亿韩元投资,偏长期
  • 6/29 06:17 · 韩国半导体集群构想遭政治批评
  • 6/29 06:17 · 李在明会见三星SK掌门,偏政治信号
  • 6/29 06:17 · 三星SK抛AI巨额投资蓝图,韩半长期利好
  • 6/29 06:17 · 韩半导体投资被卷入执政党内斗
  • 6/29 06:17 · SK拟建AI内存带,5年产能翻倍
  • 6/29 06:17 · 韩国5760亿美元AI芯片投资利好韩半长期产能
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  • 6/29 06:05 · 美国消费者起诉三星海力士美光
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  • 6/29 05:54 · Strategy拟授权最多出售12.5亿美元BTC
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  • 6/29 05:49 · Strategy暂停买币,转向10亿美元回购
  • 6/29 05:49 · 美消费者诉三星海力士内存价格合谋
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  • 6/29 05:27 · 字节自研CPU计划2027下半年量产
  • 6/29 05:19 · Strategy回购提振盘前,但非BTC催化
  • 6/29 05:17 · 中国造船热外溢韩国发动机链
  • 6/29 05:17 · Strategy启动20亿美元回购,BTC卖压仍可控
  • 6/29 05:17 · Google上架SandboxAQ科学AI模型
  • 6/29 05:07 · 美参议员提AI供应链管制法案
  • 6/29 05:06 · BTC ETF周流出18亿美元,矿股承压
  • 6/29 05:04 · OpenAI牵手博思艾伦,企业AI渗透继续
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  • 6/29 05:03 · Strategy授权10亿美元回购,支撑MSTR折价
  • 6/29 05:01 · Booz Allen与OpenAI合作,AI落地政府任务
  • 6/29 05:01 · 字节跳动自研AI服务器CPU指向2027部署
  • 6/29 05:01 · 韩股恐慌指数新高,韩元逼近危机低位
  • 6/29 05:01 · CXMT获腾讯DRAM长单,韩存储长期承压
  • 6/29 05:01 · Goldman下半年继续偏好韩国股市
  • 6/29 04:55 · BTC ETF上周流出17.9亿美元
  • 6/29 04:54 · 微软6月重挫17%,AI叙事遭再定价
  • 6/29 04:53 · 韩国半导体超级投资获行业背书
  • 6/29 04:52 · 伊朗-阿曼首次霍尔木兹委员会会议
  • 6/29 04:47 · 韩国芯片AI mega projects加码,长期托底KORU
  • 6/29 04:47 · 三星海力士5190亿美元芯片集群偏长期利好
  • 6/29 04:45 · Bitdeer租挪威AI数据中心,矿企HPC叙事延续
  • 6/29 04:42 · 西班牙投OpenChip,欧盟芯片自主长期加码
  • 6/29 04:34 · Palantir联手NVIDIA推Nemotron商业化
  • 6/29 04:28 · AI服务器带动MLCC缺货,价格高频上调
  • 6/29 04:21 · 中韩FTA二阶段谈判推进,KOSPI情绪小利好
  • 6/29 04:18 · CXMT与Tencent锁定近30亿美元内存长单
  • 6/29 04:12 · 韩国半导体园区6.3GW电力缺口推动新核电
  • 6/29 04:07 · BTC跌破6万美元,矿股短线承压
  • 6/29 04:03 · Palantir推NVIDIA主权AI部署引擎
  • 6/29 03:59 · 韩国芯片计划执行疑虑升温
  • 6/29 03:51 · 韩半导体集群要一站式行政支持
  • 6/29 03:51 · 全北抗议被排除在韩国大型投资外
  • 6/29 03:46 · 韩国推西南半导体基地,三星SK扩产
  • 6/29 03:46 · 三星SK拟把湖南打造成韩半新基地
  • 6/29 03:37 · 伊朗警告中东国家勿协助袭击
  • 6/29 03:30 · 三星LG用AI家电反击中国扫地机
  • 6/29 03:30 · Samsung Bioepis推进Keytruda生物类似药
  • 6/29 03:27 · 高温迫使AI数据中心转向液冷冗余
  • 6/29 03:25 · 出口管制削弱NVIDIA中国AI芯片优势
  • 6/29 03:17 · Google云上架科学AI模型,偏长期信号
  • 6/29 03:13 · 韩国联手三星SK押注1.3万亿美元AI芯片工程
  • 6/29 03:13 · 三星SK拟扩建湖南半导体集群
  • 6/29 03:13 · 三星SK筹划第二半导体集群
  • 6/29 03:13 · 海力士清州100万亿韩元投资获地方支持
  • 6/29 03:13 · 韩国地方AI投资口径升温,偏长期
  • 6/29 03:13 · 韩国拟在湖南追加4座半导体Fab
  • 6/29 03:13 · 韩西南半导体800万亿韩元投资获地方支持
  • 6/29 03:13 · 新兴市场被重新定价为AI芯片交易
  • 6/29 03:13 · SK规划15GW AI数据中心,海力士长期受益
  • 6/29 03:13 · 韩国半导体超级投资遇基建监管不确定
  • 6/29 03:13 · 韩国800万亿韩元半导体投资落地
  • 6/29 03:13 · 海力士拟投约730亿美元建清州NAND厂
  • 6/29 03:12 · 三星SK拟砸约3.4万亿美元押注AI半导体
  • 6/29 03:12 · SK拟投约1.5万亿美元押注AI与半导体
  • 6/29 03:12 · 韩国推5760亿美元AI芯片投资
  • 6/29 03:12 · 韩国推三星SK超大半导体投资
  • 6/29 03:12 · 京畿道拟借半导体税源填财政缺口
  • 6/29 03:12 · SK称韩国将成AI出口国,抬升韩半长期叙事
  • 6/29 03:08 · 韩半波动主因非杠杆ETF
  • 6/29 03:08 · 韩国通信ASIC小单量产,对KORU传导弱
  • 6/29 03:08 · Kiwoom拟投Bithumb,韩券商加密合作升温
  • 6/29 03:04 · 三星海力士$5180亿扩产,长期利好KORU
  • 6/29 03:04 · 韩日AI科技股续跌,KOSPI跌幅收窄
  • 6/29 03:04 · 外资单日抛售约55亿美元,韩元逼近危机低位
  • 6/29 03:04 · 韩股资金从半导体转向KOSDAQ
  • 6/29 03:04 · 亚洲风险偏好修复,但伊朗停战已在价内
  • 6/29 03:03 · S-Oil韩国炼化项目事故停工,对KORU影响有限
  • 6/29 03:03 · 韩国3大AI半导体项目获ICT业界背书
  • 6/29 03:03 · 三星重工高管增持,对KORU影响有限
  • 6/29 03:03 · Binance放大KORU杠杆,KOSPI波动尾险升
  • 6/29 03:03 · Samsung SDS延长绩效股改投票
  • 6/29 03:03 · 韩国推Physical AI联盟,偏长期产业政策信号
  • 6/29 03:03 · 中国空芯光纤试验创51.3Tb/s纪录
  • 6/29 03:03 · 海力士1.1千万亿韩元扩产,长期利好韩半
  • 6/29 03:03 · 长鑫获腾讯单,中国DRAM国产化提速
  • 6/29 03:03 · 京瓷投约45亿美元扩芯片设备与数据中心部件
  • 6/29 02:47 · 乌外长访韩谈重建合作,KOSPI影响偏长期
  • 6/29 02:43 · BTC跌破关键均线,下方支撑远在5万美元附近
  • 6/29 02:42 · 三星SDS绩效投票延后一周,主仓影响弱
  • 6/29 02:41 · 韩国半导体景气强,中东成本仍压制
  • 6/29 02:36 · 三星10年半导体投资约1.5万亿美元
  • 6/29 02:32 · 中国半导体设备整合加速,短期交易性弱
  • 6/29 02:32 · 三星SK强调韩国AI与智能出口
  • 6/29 02:31 · 韩国西南半导体园区遭遇电力水源约束
  • 6/29 02:31 · 韩国总统承诺亲自推进半导体项目
  • 6/29 02:31 · 三星SK拟$5300亿建西南芯片集群
  • 6/29 02:31 · 韩国7座数据中心获批,三星投机器人
  • 6/29 02:31 · 韩国芯片园区建设进入超景气讨论
  • 6/29 02:31 · 韩国股民账户破1.1亿,牛市拥挤度升
  • 6/29 02:31 · 韩国拟提前12年建龙仁芯片集群
  • 6/29 02:31 · 韩国拟对海外Big Tech收入征2%税
  • 6/29 02:30 · 韩国拟投约146亿美元补齐湖南半导体水电
  • 6/29 02:21 · 韩国二次电池股借ESS与电动车复苏修复
  • 6/29 02:20 · 京畿经济自由区建许可面积增7倍
  • 6/29 02:20 · Amkor在光州投约7.2亿美元扩产
  • 6/29 02:20 · 阿富汗抗议巴基斯坦越境空袭
  • 6/29 02:15 · 韩国年报披露被监管点名,治理利好有限
  • 6/29 02:15 · 韩国7月引导KOFR债券和掉期交易
  • 6/29 02:13 · Apple推BT.2020 OLED,韩显示链长期受益
  • 6/29 02:05 · 韩国81万亿韩元支持HBM封装供应链
  • 6/29 02:05 · 韩国拟建全国半导体基地,光州4座新fab
  • 6/29 02:04 · 韩国官民AI半导体巨投落地
  • 6/29 02:04 · 韩国NPS下月恢复卖股,KOSPI供给压制
  • 6/29 02:04 · 韩国承包工会拟首罢,工业项目劳资风险升
  • 6/29 02:04 · KOSDAQ反弹触发买入sidecar,韩半拥挤降温
  • 6/29 02:04 · KOSDAQ资金轮动至生物和电池
  • 6/29 02:04 · 台湾首艘自造潜艇进入潜航测试
  • 6/29 02:04 · 三星支持韩国西南芯片集群
  • 6/29 02:04 · BOE军方标签利好韩国面板替代
  • 6/29 01:59 · 韩国AI数据中心十年投约7300亿美元
  • 6/29 01:59 · 韩国押注physical AI机器人集群
  • 6/29 01:56 · 巴基斯坦空袭阿富汗伤亡扩大,区域尾险升
  • 6/29 01:54 · AI服务器MLCC涨价,三星电机受益
  • 6/29 01:54 · 韩国官宣三星海力士西南半导体项目
  • 6/29 01:54 · LG发布100度蒸汽AI扫地机,韩股影响很小
  • 6/29 01:54 · 韩国半导体三大项目需特别法护航
  • 6/29 01:54 · S-Oil称Shaheen项目临近投产
  • 6/29 01:54 · 三星扩大1-3级供应商合作协议
  • 6/29 01:54 · 现代汽车扩充韩国EV快充网络,对KOSPI影响小
  • 6/29 01:54 · 韩国拟保障西南半导体园区6.3GW电力
  • 6/29 01:54 · 韩国半导体3S+1F执行战略出炉
  • 6/29 01:54 · 美股记忆体ETF热钱压过QQQ
  • 6/29 01:54 · Korea Zinc审计候选人更替,治理战延续
  • 6/29 01:53 · 韩国养老金4月底国内股收益已达60%
  • 6/29 01:50 · 韩国公布1万亿美元芯片AI计划
  • 6/29 01:50 · 韩国建筑订单回升但施工仍弱,韩半传导有限
  • 6/29 01:50 · SK押注AI与半导体,韩国主仓长期加分
  • 6/29 01:50 · 三星海力士拟推1.3万亿美元AI芯片投资
  • 6/29 01:50 · 韩国总统礼遇三星SK掌门,政策友好但无硬催化
  • 6/29 01:50 · 三星海力士推$5190亿韩半导体集群
  • 6/29 01:50 · Apple涨价验证存储缺口,韩存储偏利好
  • 6/29 01:50 · 韩国3S半导体战略加速扩产
  • 6/29 01:50 · 韩国总统高规格致意三星与SK掌门
  • 6/29 01:49 · SK电讯3970亿韩元入股海力士NAND资产
  • 6/29 01:45 · 三星公布2040国内半导体投资愿景
  • 6/29 01:42 · Clarity Act年内通过概率降至50%
  • 6/29 01:42 · 韩元回落至1545,外资续卖压KORU
  • 6/29 01:42 · 外资抛韩股7.7万亿韩元,韩元跌至危机后低位
  • 6/29 01:42 · KOSDAQ行情偏生物,对KORU传导弱
  • 6/29 01:42 · 韩股牛市分化引发KOSDAQ抱怨
  • 6/29 01:41 · 外资单日抛韩股约50亿美元,韩元再破危机低位
  • 6/29 01:41 · 三星海力士杠杆盘日换手106%
  • 6/29 01:41 · KOSPI微跌0.2%,油价下行抵消部分压力
  • 6/29 01:41 · 海力士ADR或引45.5亿美元被动资金
  • 6/29 01:41 · KOSPI小跌,三星SK投资预期难改盘整
  • 6/29 01:41 · WDC转债稀释叠加韩国AI税传闻
  • 6/29 01:41 · KOSPI因半导体急跌守8390一线
  • 6/29 01:41 · 外资卖超7.7万亿韩元,KOSPI仍仅小跌
  • 6/29 01:37 · BIS警告AI投资过热,韩半情绪承压
  • 6/29 01:37 · 三星SK拟投约5800亿美元建韩半导体集群
  • 6/29 01:37 · 韩国车企急降生产成本,对KOSPI偏噪音
  • 6/29 01:37 · 韩国万亿美元AI芯片计划,长期利好KORU
  • 6/29 01:35 · 韩国推AI半导体国家战略,韩半长期利好
  • 6/29 01:32 · LG Chem下调中小客户石化供货价
  • 6/29 01:27 · 海力士eSSD控制器外包,信号偏小
  • 6/29 01:27 · 韩国芯片大项目落地,韩半先跌后看执行
  • 6/29 01:23 · CXMT获腾讯约30亿美元DRAM长单
  • 6/29 01:22 · 韩国推新安保AI企业扶持,对KORU仅长期
  • 6/29 01:22 · 韩国将半导体与Physical AI列为3大项目
  • 6/29 01:22 · LG国产LLM接入门户搜索,韩国AI商业化提速
  • 6/29 01:22 · 韩国3大AI半导体项目获经济界支持
  • 6/29 01:22 · Lotte控股权挑战再失败,KOSPI影响很小
  • 6/29 01:22 · Kakao自动驾驶数据联手LG传感器
  • 6/29 01:21 · 三星重签供应链共生协议,对KORU偏长期
  • 6/29 01:21 · SK押注AI数据中心与半导体超万亿美元
  • 6/29 01:21 · 三星10年韩国投资超1.9万亿美元
  • 6/29 01:21 · GS押注韩国2.4GW AI数据中心,利好韩半长期需求
  • 6/29 01:21 · 三星SDI北美ESS供应链本地化推进
  • 6/29 01:16 · SK押注AI与半导体,韩半长期利好
  • 6/29 01:15 · 三星披露2040韩国半导体投资愿景
  • 6/29 01:11 · 韩国西南半导体集群拟李政府任内完工
  • 6/29 01:11 · KOSPI小跌,KOSDAQ大涨分化收盘
  • 6/29 01:11 · 三星扶持供应链,对KORU偏长期中性
  • 6/29 01:07 · 三星2040年前韩国本土投资约1.8万亿美元
  • 6/29 01:07 · AI芯片股盘前走高但缺少新催化
  • 6/29 01:05 · AI推升Foundry 2.0收入,韩半传导偏间接
  • 6/29 01:05 · 三星HBM4或在2027反超海力士
  • 6/29 01:05 · AI内存紧缺推高Apple定价,利好存储链
  • 6/29 01:00 · 海力士新厂融资靠现金流,投产节奏更灵活
  • 6/29 01:00 · 韩国20多岁就业率跌破60%,宏观需求偏弱
  • 6/29 01:00 · SK拟投约1.5万亿美元建AIDC与芯片Fab
  • 6/29 01:00 · SK称AI数据中心和芯片供应投资超万亿美元
  • 6/29 01:00 · 三星规划光州新半导体园区,HBM集中忠清
  • 6/29 01:00 · 韩国半导体集群迁址争议升温
  • 6/29 01:00 · 外资8万亿韩元抛售,KOSPI仍仅跌0.2%
  • 6/29 01:00 · 中印市值份额下滑,AI竞赛偏长期信号
  • 6/29 00:59 · 韩股从半导体切向成长股,KORU动能降温
  • 6/29 00:59 · 韩国产业部长提800万亿韩元半导体项目
  • 6/29 00:59 · 韩国宣布800万亿韩元芯片投资
  • 6/29 00:59 · AI硬件短缺迫使Meta收缩token消耗
  • 6/29 00:59 · 三星海力士拟加码韩国记忆体产能
  • 6/29 00:59 · 韩国总统承诺全力支持三星SK投资
  • 6/29 00:59 · 三星SK投资预期带动KOSPI重回8500
  • 6/29 00:59 · 韩国半导体兆级项目获总统直接督办
  • 6/29 00:59 · 韩国半导体基建订单升温,但偏长期
  • 6/29 00:59 · 韩国半导体技校热度升温,长期人才信号
  • 6/29 00:59 · 黎巴嫩议长拒绝三方协议,以军袭击延续
  • 6/29 00:57 · 韩股杠杆历史高位,但非极端泡沫
  • 6/29 00:57 · 中东紧张回温推油价反弹,霍尔木兹溢价未清
  • 6/29 00:56 · 韩国设总统直管项目官,三星HBM投资加速
  • 6/29 00:56 · AI电力并购创纪录,算力供电稀缺再确认
  • 6/29 00:55 · 美伊降温但KOSPI仍跌近2%
  • 6/29 00:52 · 海力士错峰投产洁净室,扩产节奏偏稳
  • 6/29 00:50 · 海力士称海外芯片厂选址也可考虑
  • 6/29 00:49 · 韩国半导体选址争议升温,短线催化弱
  • 6/29 00:49 · 韩国东南圈被排除AI半导体战略投资
  • 6/29 00:49 · 铠侠期权暴富报道,更像存储景气回顾
  • 6/29 00:49 · 韩国Physical AI政策诉求升温,偏长期利好
  • 6/29 00:48 · 海力士探索多种融资,HBM扩产信号偏弱
  • 6/29 00:48 · 海力士融资口径偏灵活,KORU影响有限
  • 6/29 00:48 · 海力士新厂融资靠经营现金流
  • 6/29 00:47 · 三星海力士AI投资获市场正面解读
  • 6/29 00:45 · 韩国推进西南芯片集群,长期利好KORU
  • 6/29 00:44 · 韩国芯片集群核电站或提前建设
  • 6/29 00:44 · 三星海力士海外投资未变,韩半尾险降温
  • 6/29 00:44 · 金宏气体称特气已稳定供海力士
  • 6/29 00:44 · 韩国Sacheon AIDC拟用国产超级混凝土
  • 6/29 00:43 · 韩国千万亿项目将公布,三星SK赴青瓦台
  • 6/29 00:43 · 韩国半导体千兆级投资计划临近
  • 6/29 00:43 · 韩国拟推约1.46万亿美元AI半导体投资
  • 6/29 00:43 · 韩国半导体兆级项目引发选址争议
  • 6/29 00:43 · 韩国半导体集群或落地湖南,补贴预期升温
  • 6/29 00:43 · 韩国半导体选址政治化,交易催化不足
  • 6/29 00:43 · 韩国龙仁芯片园区迁移争议缓和
  • 6/29 00:43 · 韩国800万亿半导体投资落地
  • 6/29 00:43 · 三星海力士拟在光州全南建4座内存厂
  • 6/29 00:43 · SK拟投约1.54万亿美元押注AI与存储
  • 6/29 00:43 · 韩政府挺西南半导体新基地,长期利好KORU
  • 6/29 00:43 · 韩国拟扩西南半导体基地,长线利好韩半
  • 6/29 00:43 · 韩国总统亲抓半导体等三大项目
  • 6/29 00:41 · 首尔科技股续跌,KORU主仓承压
  • 6/29 00:41 · KOSPI近2%回落,中东与加息押注压制风险偏好
  • 6/29 00:41 · KOSPI跌2.3%,韩半投资预期对冲AI抛压
  • 6/29 00:41 · 海力士ADR若上市或引7万亿韩元被动资金
  • 6/29 00:41 · 亚洲股市受中东与加息预期拖累
  • 6/29 00:40 · 韩日科技股续跌,KOSPI再跌2%
  • 6/29 00:40 · 币安50倍韩股交易暴露监管盲区
  • 6/29 00:40 · 美伊攻击暂歇但油价上行,KORU承压
  • 6/29 00:40 · 亚股分化叠加科技股承压,KOSPI仅情绪噪音
  • 6/29 00:40 · Shinsegae富豪新闻只反映韩股已涨
  • 6/29 00:38 · 三星拟韩国投近2万亿美元,半导体集群加码
  • 6/29 00:37 · 三星加码韩国半导体集群,长期利好KORU
  • 6/29 00:33 · 英韩科研制造合作偏长期,暂无KORU交易信号
  • 6/29 00:33 · 韩国隐私监管被指拖慢AI开发
  • 6/29 00:32 · 三星56万亿韩元加码HBM厂,KORU直接利好
  • 6/29 00:31 · NVIDIA中国AI芯片销售受阻,韩半传导偏弱
  • 6/29 00:30 · NVIDIA中国AI芯片份额或降至8%
  • 6/29 00:30 · SK Hynix抛1,100万亿韩元AI内存投资框架
  • 6/29 00:27 · 韩国$5200亿芯片项目利好韩半长期供给
  • 6/29 00:25 · 以军空袭黎南真主党指挥中心
  • 6/29 00:23 · 晨星警示韩半长期扩产过剩风险
  • 6/29 00:16 · 三星拟将光州列入AI半导体新园区候选
  • 6/29 00:16 · 三星电机扩产AI服务器FC-BGA
  • 6/29 00:12 · 模拟功率芯片7月集中涨价,AI电源链偏紧
  • 6/29 00:12 · 腾讯云加码韩国AI市场,对KORU仅长期传导
  • 6/29 00:12 · Xiaomi加码韩国高端市场,对韩消费电子仅小扰动
  • 6/29 00:12 · 韩拟建第二半导体集群,SK称投约2910亿美元
  • 6/29 00:11 · 三星AI冰箱功能更新,对KORU影响很小
  • 6/29 00:11 · LG电子大容量洗烘新品,对KORU无实质催化
  • 6/29 00:11 · 三星AI空调功能更新,对KOSPI无交易催化
  • 6/29 00:05 · 苹果求购CXMT凸显内存紧缺
  • 6/29 00:05 · SK拟十年投AI数据中心,利好韩半长期需求
  • 6/29 00:01 · 韩国外资单日卖出创纪录,KORU承压
  • 6/29 00:00 · 韩国超高收益账户买三星海力士,卖DB HiTek
  • 6/28 23:55 · KOSDAQ暴涨8%,KOSPI冲高回落
  • 6/28 23:55 · 韩国拟投约4000亿美元建AI数据中心
  • 6/28 23:55 · 三星海力士拟投约5800亿美元扩韩半产能
  • 6/28 23:54 · 三星与6700家供应商签相生协议
  • 6/28 23:49 · Korea Zinc会见昆士兰州长,对KORU传导弱
  • 6/28 23:49 · 韩国7月个人国债给4%收益,股市分流压力小
  • 6/28 23:38 · 韩国产业增长继续由半导体分化
  • 6/28 23:38 · KOSPI抹去3.4%跌幅,韩半情绪反转
  • 6/28 23:35 · 外资单日卖出KOSPI创纪录,KORU尾险升
  • 6/28 23:32 · 三星设3.5万亿韩元供应链基金
  • 6/28 23:27 · 马斯克称SpaceX年内每月发AI模型
  • 6/28 23:26 · FuriosaAI内容MOU,韩AI芯片偏长期
  • 6/28 23:26 · 高丽亚铅董事候选人争夺,对KORU无实质催化
  • 6/28 23:26 · 乐天化学AI材料设计获奖,交易催化弱
  • 6/28 23:26 · 韩国拟建西南半导体新集群
  • 6/28 23:26 · 韩国4所大学获国家研究所资金,偏长期
  • 6/28 23:25 · 韩国拟重构电网支撑半导体高耗能工厂
  • 6/28 23:21 · 韩国5180亿美元AI芯片投入,韩半长期利好
  • 6/28 23:18 · 海力士呼吁改善西南工人教育体系
  • 6/28 23:15 · 韩国总统称三星SK掌门为国民英雄
  • 6/28 23:15 · SK称2035年前投建万亿级AI基础设施
  • 6/28 23:11 · 韩国“湖南半导体”争议升温,暂非交易催化
  • 6/28 23:11 · 三星AI数据中心和机器人投资落地龟尾
  • 6/28 23:11 · SK拟向海力士西南圈投约2900亿美元
  • 6/28 23:11 · 韩国拟推企业型先进城市,偏长期政策信号
  • 6/28 23:10 · 韩国推进Physical AI全栈国产化
  • 6/28 23:10 · 韩国拟给单股杠杆设考试门槛
  • 6/28 23:10 · 韩国西南半导体设想引发龙仁优先级争议
  • 6/28 23:10 · 湖南半导体Fab题材升温,但偏基建噪音
  • 6/28 23:10 · 三星加码蔚山全固态电池与ESS投资
  • 6/28 23:10 · 三星HBM fab投向忠清圈
  • 6/28 23:10 · 韩国拟建西南半导体新基地,长期利好KORU
  • 6/28 23:10 · 三星押注宋岛生物园区,对韩半主仓偏噪音
  • 6/28 23:10 · SK海力士提前执行约5100亿美元韩国投资
  • 6/28 23:10 · Samsung拟投韩国造船与部件基地
  • 6/28 23:10 · SKT拟建15GW AI数据中心,韩AI内需长期升温
  • 6/28 23:10 · SK称AI数据中心2035年前投约7200亿美元
  • 6/28 23:09 · 三星加速韩国芯片扩产,光州做存储基地
  • 6/28 23:07 · 三星加速首都圈芯片厂,长期利好KORU
  • 6/28 23:06 · SK集团拟400万亿韩元建芯片集群
  • 6/28 23:05 · SK称内存短缺延续,利好海力士定价权
  • 6/28 23:04 · 韩国拟重构电网支持高耗能半导体厂
  • 6/28 23:04 · BTC跌至59700,风险反弹未带动加密
  • 6/28 23:04 · 纬创扩美国AI服务器产能,韩半传导偏弱
  • 6/28 23:04 · 海力士设HBM战略单元,方向利好但非新订单
  • 6/28 23:00 · 韩国AI数据中心规划抬高长期电力与HBM需求
  • 6/28 22:59 · 三星拟把光州列为新半导体园区候选
  • 6/28 22:59 · 韩国特检扩大调查在野议员,政治噪音升
  • 6/28 22:58 · 三星拟投蔚山电池与釜山基板,偏长期
  • 6/28 22:57 · KOSPI跌近2%,油价反弹压KORU
  • 6/28 22:57 · 亚洲股市谨慎,KOSPI缺硬催化
  • 6/28 22:57 · KOSPI跌超2%,美伊紧张再压韩股
  • 6/28 22:57 · KOSPI跌2%,科技股与伊朗风险压盘
  • 6/28 22:57 · 韩元1500高位,半导体或成稳汇率变量
  • 6/28 22:57 · KOSPI波动率再创金融危机后高位
  • 6/28 22:56 · 韩国拟建8.4GW AI数据中心,长期利好韩半
  • 6/28 22:56 · 三星生物投资落地仁川,对KORU仅长期情绪
  • 6/28 22:56 · 韩国拟扩建半导体基地,缓解龙仁平泽瓶颈
  • 6/28 22:55 · 三星机器人投资落户龟尾,偏长期产业信号
  • 6/28 22:54 · 三星拟在忠清建设HBM工厂
  • 6/28 22:54 · SK Hynix深跌后转涨,KORU抛压缓和
  • 6/28 22:53 · 首尔外地人购房占45%,地产税改信号升温
  • 6/28 22:53 · Kiwoom拟投Bithumb,但仍停在提案阶段
  • 6/28 22:53 · 三星拟把光州打造为芯片生产基地
  • 6/28 22:53 · 韩股从三星海力士轮动,半导体周期未破
  • 6/28 22:52 · KOSDAQ暴涨超8%,韩股风险偏好急修复
  • 6/28 22:47 · 韩国拟投超7200亿美元建AI数据中心
  • 6/28 22:44 · KOSPI深V转涨,KORU抛压缓和
  • 6/28 22:42 · 韩国国民年金耗尽点延后,KOSPI偏稳
  • 6/28 22:42 · 韩国抛芯片与AI数据中心超大投资框架
  • 6/28 22:42 · KOSPI跌幅从3%收窄至0.5%,KORU尾盘压力缓和
  • 6/28 22:37 · 韩国加快存储芯片产能审批
  • 6/28 22:37 · BIS警告AI债务热潮有系统性风险
  • 6/28 22:36 · 韩国AI数据中心计划约4000亿美元
  • 6/28 22:33 · KOSPI三天一遇5%波动,主仓波动未降
  • 6/28 22:33 · KOSDAQ急涨触发买入sidecar,韩股风险偏好升温
  • 6/28 22:31 · 韩国半导体区域投资规模上调
  • 6/28 22:30 · 韩国拟提升人形机器人全球份额
  • 6/28 22:25 · 韩国芯片封装集群拟投约590亿美元
  • 6/28 22:25 · 韩国拟建4座芯片厂,三星海力士扩产
  • 6/28 22:24 · 晨星警告韩半capex疑云拖累估值
  • 6/28 22:22 · 韩国称全球内存市场5年增4倍
  • 6/28 22:21 · 韩国总统称西南圈新投资扩半导体供给
  • 6/28 22:20 · 韩国拟五年内DRAM产能翻倍
  • 6/28 22:17 · 李在明称亲自监督三大工程,细节未明
  • 6/28 22:15 · 韩国区域投资520万亿韩元,对KORU偏长期
  • 6/28 22:15 · 韩股资金挤向三星海力士,广度恶化
  • 6/28 22:15 · LG化学下调石化交付价,韩股影响有限
  • 6/28 22:15 · Google算力短缺限制Meta使用Gemini
  • 6/28 22:14 · 韩国西南新项目投资框架偏长期
  • 6/28 22:13 · 美国管控前沿AI模型,韩企使用受限
  • 6/28 22:13 · 韩国半导体集群国费支持最高100%
  • 6/28 22:13 · 韩国三大项目发布,三星SK掌门出席
  • 6/28 22:13 · 三星SK十年投资约1.3万亿美元,韩半长期扩产
  • 6/28 22:13 · 韩日存储高奖金验证AI景气,但非新催化
  • 6/28 22:13 · 海力士7月10日ADR窗口偏事件化
  • 6/28 22:13 · 三星SK拟宣布约1.4万亿美元半导体投资
  • 6/28 22:13 · 韩国三大项目点名半导体,政策托底KOSPI
  • 6/28 22:13 · 三星海力士万亿美元级投资将揭幕
  • 6/28 22:13 · 三星SK将公布超万亿美元投资蓝图
  • 6/28 22:13 · 韩国在野质疑湖南半导体投资逻辑
  • 6/28 22:13 · KOSPI跌2%,科技股与伊朗不确定性压盘
  • 6/28 22:13 · 韩股杠杆交易风险被WSJ点名
  • 6/28 22:13 · 韩国三大项目披露三星海力士投资
  • 6/28 22:13 · 三星海力士定向高中咨询升温
  • 6/28 22:13 · 韩国政界推动湖南半导体,30GW绿电成卖点
  • 6/28 22:12 · 韩国产业版图偏向半导体,但缺少交易催化
  • 6/28 22:12 · 韩国半导体景气带动首都圈Q1增长
  • 6/28 22:12 · 外资大卖三星海力士,散户接盘
  • 6/28 22:12 · 韩国半导体景气未扩散,地区GDP信号偏弱
  • 6/28 22:12 · 日韩台半导体奖金竞赛升温
  • 6/28 22:12 · 韩国拟推千万亿韩元AI芯片投资
  • 6/28 22:12 · 韩国Q1地区经济因半导体增长3.8%
  • 6/28 22:12 · KOSDAQ触发买入sidecar,但三星海力士压住KOSPI
  • 6/28 22:12 · 韩国Honam半导体集群成党争题材
  • 6/28 22:11 · 韩国拟投西南芯片基地,KORU长期利好
  • 6/28 22:10 · 韩国半导体繁荣引发税源改革讨论
  • 6/28 22:10 · 韩国半导体景气扩散到后工序链
  • 6/28 22:08 · 韩国称工厂选址水资源接近上限
  • 6/28 22:07 · 李在明敦促加快芯片产能建设
  • 6/28 22:06 · 李在明喊话加速确保AI要素,韩AI政策偏利多
  • 6/28 22:06 · 韩国拟分享增长红利,KOSPI政策信号偏软
  • 6/28 22:04 · 韩国AI超级项目落地前,三星海力士回落
  • 6/28 22:04 · 台积电COUPE伙伴扩产CPO,韩股传导偏弱
  • 6/28 22:04 · 中国把AI电力纳入五年能源优先项
  • 6/28 22:04 · 中国移动卫星物联网+马斯克太空算力偏长期
  • 6/28 22:03 · 韩国拟推芯片与AI数据中心重大项目
  • 6/28 21:54 · 韩股半导体拥挤交易延续,汽车被挤出
  • 6/28 21:48 · 三星重工副会长增持1万股,信号偏弱
  • 6/28 21:36 · Apple涨价验证AI内存挤压,韩半偏利好
  • 6/28 21:36 · AI芯片半年暴涨,韩半拥挤度升温
  • 6/28 21:36 · 韩国ETF规模首超KOSDAQ,结构性利好有限
  • 6/28 21:36 · 美伊喊停但油价反弹,KORU信号混杂
  • 6/28 21:36 · 韩股本周波动预警,但缺少硬催化
  • 6/28 21:36 · KOSPI早盘跌2%,KORU回吐压力升
  • 6/28 21:36 · KOSPI跌至8200线,KOSDAQ触发买入sidecar
  • 6/28 21:36 · 韩国7月1日活动或聚焦KOSDAQ活性化
  • 6/28 21:16 · 韩国首都圈认购完售率仅21%
  • 6/28 21:16 · 美消费者起诉三大DRAM厂,但核心仍是涨价周期
  • 6/28 21:10 · AI芯片融资压力升,韩半波动放大
  • 6/28 21:10 · 现货BTC ETF月流出或创纪录,矿股承压
  • 6/28 21:06 · 韩国中小制造工资上行但难动KORU
  • 6/28 21:06 · 韩国拟推约1.45万亿美元AI半导体计划
  • 6/28 21:05 · Kiwoom洽购Bithumb股权,韩加密合规化提速
  • 6/28 21:05 · Google推Interactions API,代理生态小利好
  • 6/28 20:58 · AI算力紧缺与光通信需求继续升温
  • 6/28 20:55 · 三星海力士美光遭美反垄断诉讼
  • 6/28 20:35 · 美伊暂停互袭但油价走高,KORU信号偏混合
  • 6/28 20:35 · 半导体出口高价支撑韩元,但更像已定价
  • 6/28 20:23 · 韩国将公布AI与芯片超级投资计划
  • 6/28 20:16 · 三星SK传将宣布超万亿美元投资
  • 6/28 20:12 · Firmus印尼AI工厂获NVIDIA支持
  • 6/28 20:01 · 韩国7月起下调贷款定价成本,信用边际放松
  • 6/28 20:01 · SFA获乐天七星物流机器人订单
  • 6/28 19:57 · 巴基斯坦空袭阿富汗边境,区域尾险小升
  • 6/28 19:56 · KRX上调不公交易举报小额奖励
  • 6/28 19:56 · 韩高净值资金减三星海力士,转向设备链
  • 6/28 19:56 · 韩股高手逆势买入三星与海力士
  • 6/28 19:51 · Kiwoom拟入股Bithumb,韩国机构加密化升温
  • 6/28 19:50 · 韩国创投BSI回升,AI带动半导体预期
  • 6/28 19:50 · DRAM需求半数转向数据中心,韩半长期受益
  • 6/28 19:50 · 海力士下一代eSSD控制器项目落地
  • 6/28 19:46 · KOSDAQ买入sidecar,但KOSPI半导体走弱
  • 6/28 19:46 · KOSDAQ急涨触发买入sidecar
  • 6/28 19:46 · KOSDAQ年内第11次买入sidecar
  • 6/28 19:45 · VKOSPI盘中创历史高位,KORU情绪承压
  • 6/28 19:38 · 三星海力士拟砸重金扩AI芯片产能
  • 6/28 19:34 · 韩国总统护航湖南半导体集群
  • 6/28 19:32 · 苹果评估2028旗舰SoC上1.4nm
  • 6/28 19:29 · 高手换仓三星优先股,韩半信号偏噪音
  • 6/28 19:29 · MBK永丰推高丽亚铅独董审计候选人
  • 6/28 19:21 · 韩国拟推6510亿美元芯片AI项目
  • 6/28 19:19 · 韩国拟扩芯片集群,AI产能约束加重
  • 6/28 19:14 · KOSPI波动延续,上涨集中少数个股
  • 6/28 19:14 · KOSPI等待美国就业数据,短线缺新催化
  • 6/28 19:14 · KOSPI由AI内存股集中拉动,但已偏拥挤
  • 6/28 19:14 · 中东降温未托住韩半,三星海力士走弱
  • 6/28 19:14 · 外资卖出压低KOSPI,但非新利空
  • 6/28 19:14 · KOSDAQ重返900,KOSPI回落至8200
  • 6/28 19:07 · 存储短缺延至2027,韩半长线定价权增强
  • 6/28 19:07 · 中企AI追赶削弱美国限制叙事
  • 6/28 19:07 · 韩国physical AI从政策转向落地
  • 6/28 19:07 · Micron美国制造扩产,存储定价权边际增强
  • 6/28 19:04 · KOSDAQ升降制改革临近,资金盯医美药企
  • 6/28 18:51 · Hyundai Mobis三年采购157万亿韩元
  • 6/28 18:46 · NPS扩大治理参与,KOSPI长期估值折价小修复
  • 6/28 18:46 · 三星Q2利润预期下修,KORU影响偏小
  • 6/28 18:40 · 海力士500万韩元目标价为误传
  • 6/28 18:40 · 首尔汽柴油跌破$1.3,KORU小幅受益
  • 6/28 18:40 · KOSDAQ涨超7%,韩国风险偏好急升
  • 6/28 18:35 · 现代扩充韩国EV快充,对KOSPI仅小利好
  • 6/28 18:35 · BIS警告AI投资像互联网泡沫
  • 6/28 18:30 · 乐天损保因收购传闻涨停,对KORU传导弱
  • 6/28 18:25 · Genspark融资后转攻日韩企业AI
  • 6/28 18:25 · GitHub强调Copilot降token成本,交易影响小
  • 6/28 18:25 · DS丹石首次向海外供应贵金属回收产品
  • 6/28 18:25 · BTC跌至5万美元附近,Fed与就业周压风险偏好
  • 6/28 18:25 · 韩国K-AI落地提速,国产AI芯片进入实战验证
  • 6/28 18:25 · 韩国开发柔性PCB数字曝光设备,偏长期
  • 6/28 18:24 · KB金融董事会改革临近,对KORU影响有限
  • 6/28 18:24 · LG AI研究院获ISO 27001认证
  • 6/28 18:19 · 美伊停互袭但霍尔木兹风险未清
  • 6/28 18:08 · 三星SK十年2千万亿韩元投资引发回报质疑
  • 6/28 17:57 · 三星工会共同交涉破裂,明年薪资谈判分裂
  • 6/28 17:53 · Apple传看长鑫DRAM,韩半仅长期受压
  • 6/28 17:50 · 芬兰修法允许部署核武,北约俄边境尾险升
  • 6/28 17:47 · Justek上市首日涨至公募价约3倍
  • 6/28 17:47 · 美半导体急跌拖累KOSPI早盘下挫
  • 6/28 17:47 · KOSPI低开回踩8200,波动未降温
  • 6/28 17:47 · KOSPI等半导体投资公告前早盘走弱
  • 6/28 17:47 · 韩国拟推湖南半导体集群,题材股暴涨
  • 6/28 17:41 · 韩国拟7月讨论芯片繁荣下工资共享
  • 6/28 17:36 · SK与LG化工电池双压,韩股beta偏空
  • 6/28 17:36 · 中东冲击拖累韩国中小制造业
  • 6/28 17:36 · KOSDAQ急涨触发买入sidecar,韩股风险偏好升温
  • 6/28 17:31 · KOSDAQ触发熔断,KORU尾险升温
  • 6/28 17:29 · KOSPI跌3%,三星海力士领跌
  • 6/28 17:29 · 韩股杠杆绝对高位,但未到极端
  • 6/28 17:12 · KOSPI跌幅收窄,KORU抛压暂缓
  • 6/28 17:11 · MLCC涨价周期或延续一年以上
  • 6/28 17:04 · KOSPI盘初跌2%,KORU承压
  • 6/28 17:04 · 韩国半导体投资争议转向政治攻防
  • 6/28 17:04 · 三星LG押注AI电视平台,更偏长期生态战
  • 6/28 17:04 · 苹果批准三星LG新iPhone OLED模组
  • 6/28 17:04 · 台湾电力再亏,台系晶圆电费压力回升
  • 6/28 17:04 · Qualcomm加码AI数据中心,韩半传导偏弱
  • 6/28 17:04 · 三星放慢新一代存储投资,现有产线受益
  • 6/28 17:04 · 台湾联手Intel软银押注后HBM内存
  • 6/28 17:04 · LG切入AI数据中心液冷,韩股传导有限
  • 6/28 17:03 · 台湾电子业因AI出口需求维持乐观
  • 6/28 17:02 · KOSPI低开1.15%,KORU短线承压
  • 6/28 17:02 · 三星SK拟万亿级投资,韩半长期利好
  • 6/28 17:01 · 内存三巨头遭价格操纵诉讼,韩半情绪承压
  • 6/28 17:00 · 俄炼厂遭袭叠加柴油出口禁令备选
  • 6/28 16:58 · iPhone18 Pro或涨价,内存紧缺传导苹果
  • 6/28 16:58 · 韩国散户卖金转向AI半导体,但更像情绪回顾
  • 6/28 16:49 · 三星SK拟十年投1.3万亿美元建韩半产能
  • 6/28 16:48 · 韩国机器人零部件供应链获全球厂商验证
  • 6/28 16:48 · 韩国总统支持率46.5%,政党差距收窄
  • 6/28 16:42 · 三星海力士杠杆ETF后韩股广度恶化
  • 6/28 16:25 · 三星海力士本周将公布投资计划
  • 6/28 16:05 · 券商看KOSPI本周8400-9500震荡
  • 6/28 15:50 · 美伊同意停火并在多哈谈霍尔木兹
  • 6/28 15:50 · 韩媒称KOSPI下半年上看12000
  • 6/28 15:44 · Simmtech一年涨430%,韩国PCB景气已高定价
  • 6/28 15:43 · 三星生物Q2盈利预期改善,但非KORU核心
  • 6/28 15:43 · 海力士高额奖金争议外溢至日本
  • 6/28 15:32 · 三星SK十年投资或达1.3万亿美元
  • 6/28 14:39 · 韩国或公布约$700B级投资计划
  • 6/28 14:39 · 三星海力士赴湖南建厂传闻偏长期
  • 6/28 13:51 · AI半导体股急跌拖累S&P500
  • 6/28 13:51 · LS Electric扩建美国电力设备产能
  • 6/28 13:42 · ASML（阿斯麦）否认向中国出售EUV
  • 6/28 13:02 · 美军再打击伊朗,霍尔木兹尾险回升
  • 6/28 12:55 · 韩国政府力挺三星海力士地方半导体投资
  • 6/28 12:04 · KOSPI高位震荡,本周通胀就业成风险点
  • 6/28 11:16 · 阿曼前5个月油产增9.7%,油价边际承压
  • 6/28 11:01 · 韩国半导体集群计划待公布,偏长期
  • 6/28 10:23 · 特朗普再警告伊朗勿破坏停火
  • 6/28 10:23 · 美军据称打击伊朗,霍尔木兹尾险升
  • 6/28 09:55 · 日韩防务互动升温,对KORU仅小幅降尾险
  • 6/28 09:07 · Firmus拟用17万颗NVIDIA芯片建印尼数据中心
  • 6/28 08:43 · 韩国金投资降温,资金偏向KOSPI
  • 6/28 08:43 · 韩股杠杆借款升至43万亿韩元
  • 6/28 08:43 · 韩股融资盘升温,券商利息收入约32亿美元
  • 6/28 08:42 · 首尔成2026高波动市场,KORU只给风险提醒
  • 6/28 08:13 · 美军再袭伊朗,霍尔木兹停火尾险升
  • 6/28 08:11 · 伊朗指责美军袭击监控设施
  • 6/28 08:08 · Saylor再暗示买BTC,但MSTR走弱
  • 6/28 07:52 · Firmus与NVIDIA合作扩展AI算力
  • 6/28 07:27 · 天孚扩产CPO光器件,对LITE偏竞争压力
  • 6/28 07:27 · 韩国力挺非首都圈半导体集群
  • 6/28 06:58 · Lenovo称内存紧缺将成新常态
  • 6/28 06:54 · 三星ADR预期升温,但仍是长期估值题
  • 6/28 06:53 · BIS警告AI万亿capex或逆转
🟡 宏观 / 油价 / Fed 20 / 101
  • 6/29 00:00澳瓦限制外军基地太平洋安全框架收紧
  • 6/28 23:59中日海权摩擦东亚安全风险升温
  • 6/28 23:45英国央行再放鹰全球降息交易被扰动
  • 6/28 23:25加拿大投钼矿关键矿产去中国化提速
  • 6/28 23:11韩国戒严调查扩大政策稳定性折价小升
  • 6/28 22:53ETH或连三季收跌加密beta拖累矿链情绪
  • 6/28 22:10中日出口摩擦扩大日韩供应链审查成本升
  • 6/28 21:48美伊互袭指控再起停火可信度折价
  • 6/28 21:11欧洲气库或15年低冬季能源价格弹性抬升
  • 6/28 21:05中国AI攻防系统发布网络AI竞赛升温
  • 6/28 20:23委内瑞拉炼厂复电油品供应中断风险回落
  • 6/28 20:17俄乌限打提议降温能源设施尾险小降
  • 6/28 20:16Fed鹰派压铜价工业金属折现需求转弱
  • 6/28 20:01SharpLink重启买ETH加密风险偏好支撑有限
  • 6/28 19:56中方管制日本机构设备材料贸易摩擦升温
  • 6/28 19:00阿根廷内阁调整改革执行风险待观察
  • 6/28 18:24巴阿边境冲突升温区域风险未进油运主线
  • 6/28 17:51Drewry运价周涨5%供应链成本噪音上行
  • 6/28 17:51美股已预期停火风险资产反弹空间被透支
  • 6/28 17:49美伊同意停火会谈油价尾险从战争溢价回落
⚪ 地缘背景 220地缘净效应偏中性略空：美伊停火压低油价尾险，但霍尔木兹、黎以与俄乌能源线仍反复扰动韩股外资beta。
  • 美伊停火29 更新停火会谈但互袭指控反复
  • 霍尔木兹航运18 更新盘口 yes 1%航运恢复但红线未清
  • 黎以北线7 更新盘口 yes 22%协议窗口仍伴随空袭
  • 俄乌能源12 更新盘口 yes 3%炼厂与燃料供应仍受扰
  • 巴阿边境3 更新越境空袭引发抗议
  • 中日安全4 更新双用品管制扩大
  • 加密金融3 更新整合与稳定币风险并存
  • 北约俄边境核部署修法推高尾险
🎯近 7 天复盘
50.5%
看多精度 · 24h
53H/52M
43.6%
看空精度 · 24h
17H/22M
91.7%
多 · 72h
13.6%
空 · 72h
23.0%
多 · 1w
33.3%
空 · 1w
⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。
📐 方向 edge 不对称（72h）：本系统多头信号可信 91.7%、空头信号需打折 13.6%。顺风(韩国多头 regime)时方向准、做空/逆风别全信——与你满仓多头一致：回调时优先信「支撑守住/逢低」，对「追空/转空」信号保守看。
分主题方向精度 · 24h
半导体多 49.5%空 61.9%
地缘多 33.3%空 8.3%
AI 大盘股多 100.0%空 50.0%
📒 今日判断自评　上一交易日判「震荡」→ EWY 次日 -0.2% ✓　·　近 5 次: 区间(震荡) 2/5　(震荡=未大幅单边即算对)
🧭 该信哪类(72h)　最准 半导体看多 92%（104H/9M）· 最不准 地缘看空 0%（0H/15M）—— 后者方向判断打折看
📓 诚实自省 · 我的信号现在到底有没有 edge
结论：尚无可交易 edge，别吹任何信号准。1分/15分/1时 news 虽是相对最强，但只够执行过滤，未达 CALL；1日因系统性逆势、α-7 被降为情景非交易；1周 n=3 数据不足。期货/FX类高胜率若来自单边押涨，只是趋势 beta，不是 skill。套息 kicker 未触发，日元尾险只作风险标注；伊朗领空事件已100%定价，兑现零 surprise，偏 fade 波动。现在该等独立样本
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结论：尚无可交易 edge，别吹任何信号准。1分/15分/1时 news 虽是相对最强，但只够执行过滤，未达 CALL；1日因系统性逆势、α-7 被降为情景非交易；1周 n=3 数据不足。期货/FX类高胜率若来自单边押涨，只是趋势 beta，不是 skill。套息 kicker 未触发，日元尾险只作风险标注；伊朗领空事件已100%定价，兑现零 surprise，偏 fade 波动。现在该等独立样本成熟和非单边验证。

本周主线
  • 地缘尾险降温成主线，霍尔木兹相关事件约18条
  • 韩国半导体投资获背书，但韩元与波动率压制
  • AI算力链需求扩散，管制与自研芯片构成长尾噪音
✓ 兑现
  • 看空半导体：三星海力士逼近9%暴跌、KOSPI承压，72h价验已hit
thesis 演化

本周从战争油价压制转向尾险降温+韩半修复。量化上72h看多91.7%显著强于看空13.6%；semis看多92%≫看空18%，geopolitics看多100%≫看空0%，韩半多头视角应更重视72h顺势催化。

01近 1 小时
① 存储 / memory
  • Samsung Electronics（三星电子）诉讼：72h<2%
  • SK Hynix（海力士）同案：不改HBM供需
  • IREN入Russell 1000：被动流1周<2%
  • MARA/IREN跟BTC：跌破6万则24-72h 2-5%
其它值得注意
  • 停火延续：EWY/KORU风险折价24h<2%
  • 韩国AI芯片投资：长线CAPEX锚，短线<2%
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