每日报告

更新于 2026-06-05 17:56 PDT📸 长图/分享

📌 今天就盯这一件

震荡若韩元续弱则KORU弹性受压触发位 · EWY: 上方180.20 / 下方175.60

📈美股期权结构

防守日2026-06-05 · 上一交易日 EOD

个股热、板块在买保险

覆盖池 7633.8万张 · 量vs20日 +23.4% · 全市场CP 1.0724
分层CP — 指数 0.8339 · ETF 0.9121 · 个股 1.4335

全局CP 1.07不冷不热，分层看个股CP 1.43偏进攻，但指数0.83、ETF0.91在防守。QQQ约1.0科技情绪中性。半导体出现背离：NVDA Call热，MU/SMH/SOXX偏Put，SOXS Call暴买是看空半导体。极端值MARA看多，ETHA/MSTR看空。

🎯 QQQ 1236.2万张 · CP 1.006（科技/纳指对冲温度 → 半导体多头最相关）

🔬 半导体雷达 · CP=Call/Put(↑偏多)

标的	量	CP	LEAP	最热合约
NVDA	548.0万	1.5797	2.3899	0605.C.210
MU	176.1万	0.7526	1.3358	0612.P.500
INTC	91.9万	1.1914	0.8893	0612.P.60
AVGO	81.4万	1.0317	1.0393	0605.P.390
AMD	82.0万	1.0664	0.8887	0605.C.500
SMH	61.6万	0.2551	0.6558	0605.P.540
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
SOXL	45.7万	0.677	0.6532	0605.P.200
SOXS	74.9万	4.7862	3.6294	0605.C.6.5
⚠️ Call 暴买 = 看空半导体
SOXX	9.8万	0.3165	0.4962	0918.P.500
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险

🚨 极端值

↑MARA CP3.9542↓ETHA CP0.4783↓MSTR CP0.5659

🌡 温度带当前 放量(热) 连续 2 日 · 轮动扩散率 68.1% · 升温 SQQQ+229.2% ETHA+205.2% SOXS+190.7% MSTR+178.7%

🇰🇷 SMH弱、SOXS强压制内存β，三星/海力士隔夜偏谨慎。

总量为覆盖池口径(~97标的)，非全市场OPRA；均笔/日内桶 v2 接入 · 复刻口罩哥 KZG Option House · 非交易指令

01近 1 小时

① 存储 / memory

Nvidia（英伟达）访韩偏机器人；KOSPI仅长期加分
无HBM新单；Samsung（三星）/SK Hynix（海力士）短线催化弱
对IREN/INTC/MARA/TEM无直接映射；不加仓信号

③ 其它值得注意

LG Electronics（LG电子）获升评；KOSPI情绪小正面

02近 24 小时 · 完整时间线

共 348 个事件 · 🔴主仓 128 · 🟡宏观 76 · ⚪地缘 144

🔴 主仓相关 59

03:54RTX Spark催化存储缺口韩存储定价叙事增强
03:54富士康联手IntelINTC AI基建预期升
03:54Rubin维持2026出货AI服务器链需求稳
05:15KOSPI急跌触发sidecarKORU杠杆压力上升
05:49资金卖海力士买三星韩半内部轮动降温
05:49Hanmi看HBM4创高HBM设备链预期强
06:13欧洲订单转韩电池LG链条情绪受益
06:26韩AI部件高位急跌KORU情绪转弱
07:30首尔投票冲突升级韩股政治风险小升
13:56韩国财长警惕汇市KORU仍受汇率压制
15:06KOSPI跌幅扩大至6%海力士重挫拖主仓
17:24美债10年报4.49%成长估值承压
17:24韩元跌至2009低位KORU汇损压力升
17:24美国考虑入股AI巨头政策变量抬升
17:24OLED MacBook预期升三星显示链小利好
17:42日立Intel AI能源合作INTC边缘AI催化小
17:43黄仁勋看好韩国机器人韩AI生态情绪稳
17:44韩芯片补贴竞争压力长期竞争尾险在
17:44三星工会失多数罢工尾险下降
17:45FADU获AI存储合约韩芯片小盘受益
17:45富士康5月营收新高AI机柜需求续强
17:45DRAM卖方市场延续韩存储定价权稳
17:45AI存储缺货或至2028海力士三星受益
17:45Meta抢装AI服务器AI capex信号强
17:46大德FC-BGA收入猛增AI服务器外溢利好
17:46NaverCloud入韩AI联盟韩国AI生态加分
17:46三星2nm ASIC扩招Foundry预期改善
17:46韩HBM三厂获认证HBM需求背书增强
17:46BTC跌至60000MARA矿股压力升
17:48非农超预期KORU估值承压
17:48韩元夜盘破1550KORU汇率压力升级
17:49黄仁勋带来四业务韩国AI链升温
17:49华为Ascend后训练中国AI替代压力升
17:50习近平拟访朝鲜半岛尾险抬升
17:50对台军售加速台海尾险扰动芯片
17:51海力士美上市获支持估值折价或收窄
17:51NVIDIA韩AI中心招聘长期背书韩半
17:54费半跌幅扩至5.3%AI芯片去杠杆
17:58SpaceX拟谈TerafabASML链条信号偏软
18:00Intel AI优化芯片生产INTC运营催化有限
18:00KOSDAQ跌破1000韩股风险偏好恶化
18:01沃伦约谈NVIDIA高管AI监管尾险升
18:01NVIDIA盘中跌5%AI芯片链去杠杆
18:01利率升叠加内存传闻韩半短线受压
18:01三星深化2nm生态Foundry长期利好
18:06Meta推高价AI代理AI软件变现支撑capex
18:08韩国顺差靠半导体汇率基本面获支撑
18:23Trump再压降息利率压力略缓
18:30白宫AI安全建设令AI政策偏多
18:36海力士拟翻倍产能HBM供给长期利好
18:48SpaceX谷歌云协议GPU算力需求再升
18:53谷歌可终止GPU协议算力订单不确定
19:20AI利润分成讨论监管尾险上升
19:20韩外资流出居亚洲首位KORU资金面承压
20:00费半跌幅扩大至10%AI芯片去杠杆升级
20:06INTC收跌超11%持仓INTC重压
20:25谷歌买SpaceX算力AI capex再升
21:13NVIDIA首尔设AI中心韩半获长期背书
22:06Samsung SDI欧股跌近10%KOSPI风险偏负

🟡 宏观 / 油价 / Fed 24

15:19泽连斯基提全面停火俄乌风险略缓但不稳
17:26美国拟加征印尼关税亚洲贸易摩擦升
17:27美印协议接近亚洲风险偏好小升
17:32布油跌破93美元KORU成本压力暂缓
17:38英国工资通胀预期升全球利率尾险偏高
17:39美国301调查酝酿关税贸易风险拖亚洲股
17:42美印贸易7月或达成风险偏好获支撑
17:42海湾旅行警告扩大油价风险溢价未散
17:43习近平罕见访朝半岛地缘风险升
17:44美伊战推食品价格通胀尾险回升
17:47Zcash漏洞暴跌加密风险偏好受损
17:47大行推代币化网络加密金融叙事支撑
17:50越南贸易摩擦升亚洲供应链风险升
17:51Clarity投票待伦理协议加密政策不确定
17:52Securitize清障上市代币化叙事升温
17:55英央行称油冲击近2022通胀与利率压力升
17:56惠誉称油市转过剩KORU油价压力缓
17:57USMCA续签延后汽车关税不确定升
17:58强非农压低黄金利率尾险回台前
18:01墨西哥零部件规则收紧汽车链贸易风险升
18:02Trump称石油流入美国油价尾险小降
18:02十月降息口径交Warsh政策路径仍不明
18:08韩国顺差创新高KORU汇率支撑
18:10俄乌交换战俘停火信号仍弱

⚪ 地缘背景 144俄乌黑海、黎以北线与海湾风险偏高，油价和供应链尾险仍压KORU，少量停火信号不足以扭转净空。

加沙黎以16 更新以军继续打击黎巴嫩
伊朗海湾10 更新美加码制裁能源走私
俄乌黑海18 更新扎波罗热再遭袭扰
油运供应链6 更新海运价格快速上行
半岛台海南海4 更新美菲重申南海合作
防务军售4 更新英国将发国防投资
加密监管7 更新下周听证税法草案
日元亚洲3 更新日元逼近160

03近 7 天复盘

42.2%

看多精度 · 24h

94H/129M

40.0%

看空精度 · 24h

28H/42M

66.1%

多 · 72h

21.9%

空 · 72h

99.3%

多 · 1w

0.0%

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 53.3%空 35.0%

AI 大盘股多 50.0%空 75.0%

半导体多 41.1%空 42.3%

本周主线

AI芯片去杠杆 vs Google/SpaceX算力capex
中东/霍尔木兹油价尾险反复压KORU
韩国本土AI/半导体背书仍偏长期

✓ 兑现

24h方向命中97/133，72.9%，短线事件过滤有效
1w看多151H/1M，99.3%，逢利好延续性强
72h看多66.1%，semis多66%≈geopolitics多62%

✗ 未兑现 / 打脸

看空完全打脸：1w看空0H/52M，不能追空
72h看空仅21.9%，semis空17%、geopolitics空26%
AI芯片暴跌虽剧烈，但空头延续精度弱

thesis 演化

本周从单纯做多韩国半导体，演化为只信看多催化、不信看空延续。KORU仍满仓核心，但油/中东尾险只作为减仓或对冲触发，不再作为追空依据。

04走势预判 · 时间维度

短线先看去杠杆，月线仍押韩存储定价权

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 177.84SOXL（3x 美半导体） 180.47Samsung（三星） 196.83SK Hynix（海力士） 1244.78TSM（台积电） 413.49QQQ（纳指） 705.23BTC（比特币） 61301

今日1天 · 下个交易日

震荡

若韩元续弱则KORU弹性受压
若AI存储新闻续强则跌后有承接
若美债4.49%上行则估值受压

关键位

EWY: 上方180.20 / 下方175.60SOXL: 上方184.10 / 下方176.30Samsung（三星）: 上方200.50 / 下方193.20SK Hynix（海力士）: 上方1268.90 / 下方1218.40

什么会推翻

若EWY失守175.60且SK Hynix不修复，则今日倾向转弱。

本周1周

看多

若只信利好延续则韩半占优
若海力士转三星则轮动降温
若油价尾险回落则EWY修复

关键位

EWY: 上方183.40 / 下方172.90QQQ（纳指）: 上方717.80 / 下方693.60BTC（比特币）: 上方62840 / 下方59920USDKRW: 待实时价确认

什么会推翻

若韩元继续破低且KOSPI再触发sidecar，则本周看多需降为震荡观察。

本月1月

看多

若HBM4认证扩散则海力士重估
若DRAM卖方市场续则三星补涨
若出口管制加码则估值折价

关键位

EWY: 上方188.60 / 下方168.40Samsung（三星）: 上方207.80 / 下方186.60SK Hynix（海力士）: 上方1329.50 / 下方1168.20TSM（台积电）: 上方427.60 / 下方398.80

什么会推翻

若AI服务器capex信号转弱且韩元不止跌，则本月主线从看多转震荡。

长期主线结构性 · 多年

看多

若AI算力扩张则HBM供给稀缺
若存储缺货至2028则韩厂定价强
若Foundry追单则三星估值修复

关键位

HBM产能: 以认证进度与长期合约为锚DRAM价格: 以卖方市场延续为锚KORU: 结构参照仍看EWY趋势LITE: 光模块需求与AI机柜同步观察

什么会推翻

若AI capex被政策或盈利周期反转打断，则长期韩存储主线失效。

关注催化（日历）

未来7天: 暂无已确认硬催化，观察韩国汇市与sidecar余波
本周: Samsung（三星）/SK Hynix（海力士）资金轮动是否延续
本月: NVIDIA（英伟达）Rubin 2026出货链验证
本月: BIS出口管制与韩国芯片补贴竞争压力
本月: BOK MPC与USDKRW趋势，待实时价确认