每日报告

更新于 2026-06-03 15:55 PDT📸 长图/分享

📌 今天就盯这一件

震荡若AVGO冲高回落则AI链承压触发位 · EWY: 上方211.8 / 下方207.4

01近 1 小时

① 存储 / memory

CXMT追HBM3：Samsung（三星）/SK Hynix（海力士）长期估值压制
美国存储供应升温：Micron（美光）受益，韩半短线弹性弱

📈美股期权结构

防守日2026-06-03 · 上一交易日 EOD

个股想冲，板块先防一手

覆盖池 4688.8万张 · 量vs20日 -28.1% · 全市场CP 1.3705
分层CP — 指数 0.8895 · ETF 0.8624 · 个股 2.0654

全局CP 1.37不冷，但量缩28%，不是全面猛攻。分层看个股CP 2.07很热，NVDA/INTC Call 明显占优；可QQQ 0.82、SMH 0.13、SOXX 0.31，SOXS Call 爆到4.45，板块资金在用ETF对冲。极端Call有GME/NOK/ONDS，AAL偏Put。

🎯 QQQ 601.7万张 · CP 0.8205（科技/纳指对冲温度 → 半导体多头最相关）

🔬 半导体雷达 · CP=Call/Put(↑偏多)

标的	量	CP	LEAP	最热合约
NVDA	352.4万	2.4012	1.8434	0603.C.217.5
MU	58.6万	0.8053	0.8342	0605.P.40
INTC	74.0万	3.2814	1.5148	0618.C.150
AVGO	51.0万	1.6311	1.2827	0605.C.500
AMD	42.0万	1.9431	0.9169	0605.C.580
SMH	43.8万	0.1311	0.4628	0605.P.550
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
SOXL	15.2万	0.5659	1.0615	0605.P.200
SOXS	31.3万	4.453	2.7588	0605.C.5
⚠️ Call 暴买 = 看空半导体
SOXX	6.6万	0.313	1.0923	0626.P.540
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险

🚨 极端值

↑GME CP3.9432↑NOK CP3.6701↑ONDS CP3.4803↓AAL CP0.5831

🌡 温度带当前 放量(热) 连续 2 日 · 轮动扩散率 36.2% · 升温 AAL+112.6% AVGO+79.3% META+70.4% EWZ+70.0%

🇰🇷 NVDA热但SMH/SOXS偏防守，三星/海力士隔夜更像高位震荡领先信号。

总量为覆盖池口径(~97标的)，非全市场OPRA；均笔/日内桶 v2 接入 · 复刻口罩哥 KZG Option House · 非交易指令

02近 24 小时 · 完整时间线

共 333 个事件 · 🔴主仓 67 · 🟡宏观 70 · ⚪地缘 196

🔴 主仓相关 35

22:56伊朗加密所遭制裁MARA合规尾险升
23:07SEC列数字资产重点MARA政策预期改善
03:48海力士五年扩产翻倍韩半长期供给增强
05:07高盛上调KOSPI目标KORU情绪获支撑
05:07台湾缺电叙事升温韩半替代想象升
05:08三星HBM5推进韩半长线逻辑强
05:08AI推NAND营收新高存储利润预期升
05:08英特尔内线交易杂音INTC信号偏弱
05:08英伟达硅光量产LITE光链获催化
05:09光通信产能将翻倍LITE景气延续
05:09长存份额升至13%NAND竞争加剧
05:19群联称存储更缺货存储涨价叙事强
14:52铠侠市值日本第二存储估值再升温
17:48外资卖韩买日KORU动能降温
17:54LB半导体增资研发韩后工序长期加分
17:54韩半ETF吸金压美股拥挤交易升温
17:59欧盟芯片电网优先韩半竞争中性
18:01台资涌入熊本区域避险逻辑升
18:08KOSPI宽度转弱半导体独撑盘
18:09海力士预览HBM4EHBM领先叙事强化
18:09美光HBM4角色扩大韩半份额承压
18:25PCB受中东推涨韩半成本承压
18:25高盛看KOSPI万二回调仍被买入
18:25液化空气投韩封装海力士产能获支撑
18:25AI资金重排新兴市场韩国权重上升
18:25SKT与英伟达建例会韩AI生态加分
18:26三星海力士入安全AI大客户关系加深
18:26内存涨价传导终端韩半利润仍占优
19:06HBM短缺延至2030海力士估值获撑
19:46韩存储员工高奖金景气热度仍高
20:07Intel逆势收涨INTC动能转强
20:30Tempus小额卖股TEM信号很弱
21:25博通暴跌后重申AIAI链高位分歧
21:39美团体催缓存储短缺存储紧缺被确认
21:41韩国执政党大胜KOSPI政策尾险降

🟡 宏观 / 油价 / Fed 25

05:01加拿大递交贸易提案关税尾险小降
05:02美伊冲突扩至海湾亚洲风险偏好受压
05:06金属关税信号混杂成本与通胀不稳
05:06日元逼近160亚洲汇率压力升
05:07越南逆差创新高油价冲击出口链
05:07API库存大降油价容错变窄
07:15印尼股汇双杀亚洲高油压扩散
13:46高盛看韩国上行35%KORU估值获撑
17:48韩国地方选举检验政策预期待确认
17:49韩股杠杆空头齐高拥挤波动升温
17:49ECB仍暗示加息全球流动性受压
17:52美印明日再谈贸易关税尾险小降
17:53301关税预期升温贸易尾险小升
17:54韩元1500成常态KORU汇率逆风
17:55美欧关税分歧升温贸易摩擦压风险
17:56美欧协议月底落实贸易尾险缓和
17:57波斯湾炼厂减开工油价通胀压力升
17:59美国稀土获联邦资金供应链本土化加速
17:59欧盟推技术主权美AI云长期承压
18:00美拟加多国新关税韩国关税尾险升
18:02加拿大押美国协议北美尾险小降
18:04美国SPR骤降油价缓冲变薄
18:05EIA原油库存大降油价上行延续
18:07波兰提永久美军基地欧陆军费压力升
18:08KOSDAQ转向杠杆韩股短线更脆弱

⚪ 地缘背景 196海湾与俄乌尾险主导，油价和航运压力压制KORU，少量外交缓和难抵冲击。

海湾美伊24 更新哈梅内伊葬礼筹备
霍尔木兹航运5 更新航运改道成本上升
科威特巴林10 更新巴林拦截导弹无人机
油价能源5 更新WTI冲至97美元
俄乌纵深12 更新圣彼得堡油码头遇袭
黎以北线明日会谈尾险降
加沙以美2 更新美否定以军控方案
台海摩擦2 更新台日菲划界遭警告
稳定币监管2 更新英上院促重审限制
核电铀矿美铀扩产刺激核电
防务周期4 更新北约东翼再军事化
中东通胀2 更新日本加预算对冲

03近 7 天复盘

42.9%

看多精度 · 24h

94H/125M

37.3%

看空精度 · 24h

25H/42M

53.4%

多 · 72h

25.8%

空 · 72h

100.0%

多 · 1w

0.0%

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 53.3%空 35.0%

半导体多 41.9%空 37.5%

AI 大盘股多 50.0%空 66.7%

本周主线

AI/HBM强需求支撑韩半导体
伊朗/霍尔木兹尾险反复压油线
韩国政策不确定性小降利好KORU

✓ 兑现

本周41事:16多9空12混4中,多头主线占优
1w看多精度100%(77H/0M),满仓KORU顺趋势
地缘多头精度24h 53%、72h 57%,高于semis 42/53

✗ 未兑现 / 打脸

24h总命中仅39.4%,短线噪音仍大
看空完全失效:1w空头0%(0H/23M),不宜逆势减仓
Broadcom基本面强但盘后-12%,AI链高位拥挤

thesis 演化

从单押韩国存储/HBM扩张,演化为“半导体多头+地缘降尾险”双驱动；semis不是唯一胜率来源,本周geopolitics看多精度反而更高。

04走势预判 · 时间维度

短线拥挤震荡，月线仍押韩半导体

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 209.6SOXL（3x 美半导体） 264.85Samsung（三星） 243.1SK Hynix（海力士） 1597.07TSM（台积电） 434.05QQQ（纳指） 740.25BTC（比特币） 65454.7

今日1天 · 下个交易日

震荡

若AVGO冲高回落则AI链承压
若外资卖韩延续则KORU降温
若存储涨价发酵则回撤被买

关键位

EWY: 上方211.8 / 下方207.4SOXL: 上方269.6 / 下方260.2SAMSUNG: 上方246.8 / 下方239.6SKHYNIX: 上方1623.5 / 下方1572.0

什么会推翻

若EWY放量站上211.8且SOXL守269.6，则今日震荡偏空被推翻。

本周1周

看多

若HBM新闻续强则韩半领涨
若KOSPI宽度修复则KORU更顺
若外资卖韩买日扩大则冲高受限

关键位

EWY: 上方214.2 / 下方204.8SOXL: 上方276.5 / 下方254.4TSM: 上方443.0 / 下方424.2QQQ: 上方752.8 / 下方727.0USDKRW: 待实时价确认

什么会推翻

若EWY跌破204.8且外资继续净卖韩股，则本周看多转为震荡。

本月1月

看多

若HBM短缺延长则估值有撑
若内存涨价传导则利润上修
若美光分走HBM份额则斜率放慢

关键位

EWY: 上方221.5 / 下方198.6SAMSUNG: 上方255.5 / 下方231.0SKHYNIX: 上方1688.0 / 下方1505.0BTC: 上方68200.0 / 下方62550.0

什么会推翻

若存储涨价预期降温且SKHYNIX失守1505.0，本月多头主线弱化。

长期主线结构性 · 多年

看多

AI算力扩张利好HBM存储
HBM+封装把韩国推向核心
光链扩产利好Lumentum(朗美通)

关键位

Samsung(三星): 243.1为长期重估锚SK Hynix(海力士): 1597.07为HBM溢价锚TSM(台积电): 434.05为代工估值参照KORU: 待实时价确认

什么会推翻

若AI资本开支转负或HBM供给过剩确认，长期韩半重估逻辑才会断。

关注催化（日历）

2026-06-03 Broadcom(博通)AVGO盘后财报
2026-06-08 NVIDIA(英伟达)黄仁勋首尔行
本周观察KOSPI外资流与市场宽度
本月观察Samsung(三星)/SK Hynix(海力士)HBM4E进展
FOMC/BOK MPC: 待具体日期确认