本周thesis从单纯韩半AI beta,演化为“KORU强趋势+油/地缘尾险对冲”。交易上继续持仓,但把地缘看空信号权重上调:geopolitics空24h/72h 43%/50%明显好于semis空29%/31%。
若EWY跌破210.80且油/BTC同弱,则今日转向看空回吐。
若AVGO指引弱且EWY失207.50,则本周从看多转震荡。
若AI出口禁令直接压亚洲订单,本月看多需降为震荡。
若AI capex转负且HBM供给过剩,长期主线才被打破。