每日报告

更新于 2026-06-01 06:37 PDT📸 长图/分享

📌 今天就盯这一件

震荡若出口强则EWY仍抗跌触发位 · EWY: 上方216.20/下方210.80

01近 1 小时

① 存储 / memory

NVIDIA（英伟达）挺韩机器人，KOSPI叙事小加分
SK Hynix（海力士）/Samsung（三星）受益偏情绪
Intel（英特尔）AI芯片反扑，利好INTC期权叙事
三星供应链小单，KORU权重影响有限

02近 24 小时 · 完整时间线

共 536 个事件 · 🔴主仓 185 · 🟡宏观 114 · ⚪地缘 237

🔴 主仓相关 40

16:48黎以北线导弹再起中东尾险压KORU
16:56Computex聚焦AI芯片HBM预期获催化
16:56韩半劳资分配争议压制capex预期
17:10BTC月线小跌MARA流动性待PMI
17:34俄油限价变量升油价扰动估值
18:39韩存储入股Anthropic抢AI生态入口
19:41三星送样HBM4E追赶海力士利好
19:46IBIT大单卖出MARA情绪受测
20:37美拟收紧AI芯片出口亚洲AI链折价
21:06韩半成交近半KORU拥挤升温
22:21内存涨价传导终端存储利润顺风
22:21韩国AI预算三倍韩半长期受益
22:27三星8.6代OLED量产AI PC链延伸
22:42KOSPI迎三重考验高位波动放大
22:42外资卖韩半散户接盘风险升
22:46GTC与博通临近AI芯片催化待验
22:53OpenAI上市预期升亚洲AI链被追捧
22:53SK会长拟会黄仁勋HBM同盟巩固
22:57LG机器人投资升温估值受调查压制
23:42韩半外溢基板链二线题材补涨
00:30韩国芯片出口新高韩半基本面强
00:31韩国出口猛增KOSPI顺风延续
00:47锡价因AI涨四成材料成本上行
00:47KOSPI涨幅扩至2.5%KORU动量增强
00:47散户借钱追涨杠杆拥挤升温
00:54英伟达AI工厂扩韩企海力士导入受益
01:21华尔街喊高三星情绪偏过热
01:22日本投美AI使命亚洲AI资本开支升
01:41韩国AI芯片税回流本土半导体受益
01:58BOK称通胀障碍降政策顺风增强
02:00芯片出口抵油价冲击韩股韧性增强
04:32三星市值破2000万亿KORU权重强拉
04:32KOSPI触发买入sidecar动量极强亦过热
04:33海力士气体泄漏供应扰动小利空
04:33HBM供给趋紧海力士盈利上修
04:34Intel推低价AI芯片INTC产品催化
04:34SMCI推至强6服务器INTC验证增强
04:36NVIDIA Vera放量HBM4需求升温
04:36NVIDIA推DSX平台AI工厂需求强化
04:37韩华爆炸升至5死韩股情绪承压

🟡 宏观 / 油价 / Fed 25

16:40美伊谅解仍在谈油价尾险降温
16:42德要求美明示安全立场欧洲风险待定
16:43中日口水战升温东亚折价上行
16:52马克龙促美伊协议油价尾险续降
17:21中国PMI卡荣枯线出口订单转弱
17:34美盟友加固海缆灰区风险被定价
18:09Kraken推受监管永续加密合规叙事利好
20:11美墨政治摩擦升温近岸外包风险升
20:47Sui三次主网停机加密风险偏好受压
21:39国民年金增配韩股托底但加剧拥挤
22:27人民日报释AI合作信号科技摩擦小降温
23:31哥大选左右对决新兴市场波动升
00:10韩国贸易顺差纪录KORU宏观顺风
00:10韩国航空运输大降内需边际偏弱
00:12欧盟暂缓俄油限价油价冲击缓和
00:31韩国PMI升至54.8制造业顺风
01:21黄仁勋访韩预期LG系情绪升温
01:22日本加入Genesis AIAI投资周期延续
01:58BOK提示能源敏感油价仍是风险
04:34美国铜关税临近材料成本受推
04:37日元逼近160干预风险上升
04:39日本防长批中国军备东亚尾险升
04:39美墨摩擦再升供应链情绪受扰
05:00SK投越南LNG电站AI电力瓶颈缓解
05:27Powell警告Fed政治化利率不确定升

⚪ 地缘背景 237地缘净影响偏空：黎以、Hormuz、台海尾险压估值，美伊谈判与伊朗复产仅部分对冲油价风险。

黎以北线18 更新以北导弹与空袭延续
伊核谈判15 更新谈判仍拖但未破裂
Hormuz航运8 更新通航验证线仍未稳
俄乌核电2 更新扎核站现无人机损伤
乌克兰无人机7 更新采购合作推进未签
台海摩擦6 更新捷克访台中方谴责
南海防务3 更新日菲AUKUS加固威慑
加沙局势以军扩大南部控制
伊朗能源2 更新South Pars部分复产
加密合规2 更新Fed与DTCC释利好
伊朗网络网络限制仍多
中东斡旋2 更新Barrack角色扩大

03近 7 天复盘

44.5%

看多精度 · 24h

73H/91M

38.8%

看空精度 · 24h

19H/30M

43.8%

多 · 72h

40.5%

空 · 72h

n/a

多 · 1w

n/a

空 · 1w

⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。

分主题方向精度 · 24h

地缘多 58.3%空 43.3%

半导体多 43.2%空 29.4%

AI 大盘股多 50.0%空 50.0%

本周主线

KORU由韩国半导体/HBM驱动过热
霍尔木兹+北线尾险反复压制EWY
美印贸易降温支撑风险偏好

✓ 兑现

KOSPI涨4%触发sidecar，KORU动能兑现
三星HBM4E+Supermicro Rubin支撑韩半主线
地缘看多精度24h 58%/72h 50%，强于semis

✗ 未兑现 / 打脸

semis看多仅24h 43%/72h 42%，非高胜率主线
看空信号弱：24h空38.8%，semis空仅29%
海湾/北线利空密集但未压倒KORU上涨

thesis 演化

本周thesis从单纯韩半AI beta，演化为“KORU强趋势+油/地缘尾险对冲”。交易上继续持仓，但把地缘看空信号权重上调：geopolitics空24h/72h 43%/50%明显好于semis空29%/31%。

04走势预判 · 时间维度

短线防拥挤回吐，月线仍押HBM

非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。

实时价锚点（关键位据此校准）

EWY（韩国 ETF） 213.37SOXL（3x 美半导体） 219.12Samsung（三星） 236.65SK Hynix（海力士） 1578.61TSM（台积电） 424.16QQQ（纳指） 739.69BTC（比特币） 71993.2

今日1天 · 下个交易日

震荡

若出口强则EWY仍抗跌
若油价跳升则KORU承压
若HBM追单则回吐有限

关键位

EWY: 上方216.20/下方210.80SOXL: 上方224.50/下方214.00Samsung Electronics（三星）: 上方242.00/下方231.50SK Hynix（海力士）: 上方1615.00/下方1538.00

什么会推翻

若EWY跌破210.80且油/BTC同弱，则今日转向看空回吐。

本周1周

看多

若韩国出口兑现则KORU续强
若AVGO指引强则HBM扩散
若外资继续卖则波动放大

关键位

EWY: 周线上方219.80/下方207.50SOXL: 周线上方229.80/下方208.80QQQ: 上方752.00/下方724.50BTC: 上方74000/下方69500

什么会推翻

若AVGO指引弱且EWY失207.50，则本周从看多转震荡。

本月1月

看多

若HBM涨价延续则利润上修
若出口管制加码则估值折价
若USDKRW走稳则外资回补

关键位

EWY: 月线上方226.00/下方201.00Samsung Electronics（三星）: 上方252.00/下方224.00SK Hynix（海力士）: 上方1688.00/下方1475.00TSM（台积电）: 上方438.00/下方405.00

什么会推翻

若AI出口禁令直接压亚洲订单，本月看多需降为震荡。

长期主线结构性 · 多年

看多

若AI算力扩张则HBM稀缺
若光互连放量则LITE外溢
若韩国产能锁单则KOSPI重估

关键位

结构锚: HBM长约价格与毛利率结构锚: 韩国半导体出口占比结构锚: AI capex与先进封装产能KORU: 待实时价确认

什么会推翻

若AI capex转负且HBM供给过剩，长期主线才被打破。

关注催化（日历）

2026-06-01 韩国5月出口数据：观察半导体占比
2026-06-03 AMC Broadcom（博通）财报：观察AI/HBM链指引
本周 BIS/美国AI芯片出口规则：观察亚洲AI链折价
本月 BOK/USDKRW路径：观察外资回补韩国半导体