每日报告

更新于 2026-06-05 23:49 PDT📸 长图/分享
📌 今天就盯这一件
震荡若韩元继续破位则压KORU触发位 · EWY: 上方178.20 / 下方173.10

📈美股期权结构

防守日2026-06-05 · 上一交易日 EOD
个股冲锋，板块在买保险
覆盖池 7633.8万张 · 量vs20日 +23.4% · 全市场CP 1.0724
分层CP — 指数 0.8339 · ETF 0.9121 · 个股 1.4335

全局CP 1.07不冷不热，QQQ CP 1.006是科技中性偏对冲；分层看个股CP 1.43还在进攻，NVDA/MARA Call热，但SMH/SOXX低CP、SOXS CP 4.79是半导体避险离群，MU/INTC也有Put压力。

🎯 QQQ 1236.2万张 · CP 1.006（科技/纳指对冲温度 → 半导体多头最相关）
🔬 半导体雷达 · CP=Call/Put(↑偏多)
标的量CPLEAP最热合约
NVDA548.0万1.57972.38990605.C.210
MU176.1万0.75261.33580612.P.500
INTC91.9万1.19140.88930612.P.60
AVGO81.4万1.03171.03930605.P.390
AMD82.0万1.06640.88870605.C.500
SMH61.6万0.25510.65580605.P.540
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
SOXL45.7万0.6770.65320605.P.200
SOXS74.9万4.78623.62940605.C.6.5
⚠️ Call 暴买 = 看空半导体
SOXX9.8万0.31650.49620918.P.500
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
🚨 极端值
↑MARA CP3.9542↓ETHA CP0.4783↓MSTR CP0.5659
🌡 温度带 当前 放量(热) 连续 2 日 · 轮动扩散率 68.1% · 升温 SQQQ+229.2% ETHA+205.2% SOXS+190.7% MSTR+178.7%
🇰🇷 SMH Put与SOXS Call领先压制三星/海力士，NVDA强但内存端先看分化。
总量为覆盖池口径(~97标的)，非全市场OPRA；均笔/日内桶 v2 接入 · 复刻 口罩哥 KZG Option House · 非交易指令

01近 1 小时

① 存储 / memory
③ 其它值得注意

02近 24 小时 · 完整时间线

共 407 个事件 · 🔴主仓 146 · 🟡宏观 79 · ⚪地缘 182
🔴 主仓相关 60
🟡 宏观 / 油价 / Fed 25
⚪ 地缘背景 182地缘净影响偏空：海湾、黑海、台海与半岛尾险仍压亚洲风险偏好，油价回落只部分对冲。
  • 伊核海湾10 更新美制裁伊朗能源网
  • 黎以北线11 更新黎总统压真主党
  • 俄乌黑海16 更新罗港无人机爆炸
  • 扎波罗热2 更新核区再遭袭扰
  • 台海南海2 更新荷舰过航台海
  • 半岛防务防务尾险小降
  • 加密监管7 更新税法草案下周听证
  • 能源航运5 更新海运价格快速上行

03近 7 天复盘

42.2%
看多精度 · 24h
94H/129M
40.8%
看空精度 · 24h
29H/42M
65.2%
多 · 72h
23.0%
空 · 72h
94.4%
多 · 1w
5.4%
空 · 1w
⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。
分主题方向精度 · 24h
半导体多 41.1%空 44.4%
地缘多 53.3%空 35.0%
AI 大盘股多 50.0%空 75.0%
本周主线
✓ 兑现
✗ 未兑现 / 打脸
thesis 演化

本周thesis从“海湾尾险压制KORU”修正为“只要油价不失控，KORU由韩半供给/HBM主线定价”。数据上看多远强于看空，尤其1w窗口；后续降低地缘看空权重。

04走势预判 · 时间维度

短线汇率压仓，中长期仍由HBM定价
非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。
实时价锚点（关键位据此校准）
EWY（韩国 ETF） 175.61SOXL（3x 美半导体） 176.62Samsung（三星） 193.42SK Hynix（海力士） 1223.04TSM（台积电） 402.31QQQ（纳指） 697.31BTC（比特币） 60920
今日1天 · 下个交易日
震荡
  • 若韩元继续破位则压KORU
  • 若HBM认证发酵则托底
  • 若美债回落则SOXL共振
关键位
EWY: 上方178.20 / 下方173.10SOXL: 上方180.40 / 下方172.80Samsung（三星）: 上方196.80 / 下方190.60SK Hynix（海力士）: 上方1248.00 / 下方1198.00
什么会推翻

若EWY跌破173.10且SK Hynix失1198，则今日偏空成立

本周1周
看多
  • 若油价不失控则KORU重回主线
  • 若DRAM卖方市延续则上修
  • 若外资卖压减弱则补涨
关键位
EWY: 上方181.30 / 下方171.40SOXL: 上方184.80 / 下方169.90USDKRW: 待实时价确认KOSPI: 待实时价确认
什么会推翻

若韩元继续创新低且EWY跌破171.40，则本周看多失效

本月1月
看多
  • 若HBM缺货延至2028则重估
  • 若AI服务器capex加速则扩散
  • 若出口管制升级则压估值
关键位
EWY: 上方187.60 / 下方166.80TSM（台积电）: 上方414.50 / 下方389.20QQQ（纳指）: 上方715.80 / 下方675.40BTC（比特币）: 上方63500 / 下方58500
什么会推翻

若HBM订单或DRAM价格同步转弱，则本月主线被打断

长期主线结构性 · 多年
看多
  • AI算力扩张指向HBM
  • 存储定价权回到韩国
  • 光模块外溢利好Lumentum（LITE）
关键位
Samsung（三星）: 先进制程良率待验证SK Hynix（海力士）: HBM份额与ASP为锚NVIDIA（英伟达）capex链: 待实时价确认KORU: 待实时价确认
什么会推翻

若AI capex下修且HBM供给过剩，则长期多头逻辑失效

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