每日报告

更新于 2026-06-01 01:11 PDT📸 长图/分享

01近 1 小时

① 存储 / memory

Samsung（三星）破2千万亿，KORU动量延续
SK Hynix（海力士）仅治理披露，非交易催化
霍尔木兹尾险仍高，压制EWY/KORU估值
油价若续冲，INTC/IREN/MARA风险偏好受压

② 光 / optical

—

③ 其它值得注意

美伊对话仍在，油价尾险有对冲
法国下修增长，油冲击进入宏观预期
以色列政局扰动，黄金/油风险溢价升

02近 24 小时 · 完整时间线

共 431 个事件 · 展示 30（已按影响截断）

08:09DRAM涨价外溢消费端利好三星海力士主仓
08:20三星量产8.6代OLED利好三星显示链持仓
08:28欧盟或冻俄油上限油价尾险压制KOSPI
08:36伊朗放行Hormuz船只海峡风险仍扰动持仓
08:38以军打击真主党设施北线风险压制风险偏好
08:42SanDisk暴涨带动NAND利好韩半重估主线
08:42乌袭Saratov炼厂油品尾险拖累大盘
08:46乌袭Enerhodar核区地缘尾险压制仓位
08:51黎火箭触发以北警报北线升级压制风险偏好
08:53韩国否决股票抵税价值改革预期降温
08:53英伟达微软推AI PC利好AI半导体持仓
08:58黄仁勋本周访韩利好韩AI合作预期
08:59以军驻留博福特城堡黎南长期风险升温
09:04韩国成长基金秒光政策资金利好KOSPI
09:04软银加码法国AI中心利好HBM长期需求
09:04韩国通胀预期升温KRW压力拖累KORU
09:09半导体奖金推升税收周期景气支撑主仓
09:09韩国拟再投AI半导体政策托举韩半持仓
09:25韩国贷款利率逼近8%杠杆资金承压
09:27伊朗抬高协议门槛油价尾险不利KOSPI
09:35IRGC重申管控Hormuz能源风险压制仓位
09:38真主党扩大火箭射程北线尾险拖累情绪
09:44以北发现无人机坠落地缘风险延续
09:45伊朗包装外交胜利谈判不确定性仍高
09:59高油价叠加鹰派Fed流动性压制KOSPI
10:19韩华设备或供SpaceX利好韩半设备出海

03近 7 天复盘

38.5%

命中率

1097

已验证

387

hit

618

miss

2857

推送数

本周主线

韩半AI链主导KORU beta扩张
Hormuz油价尾险反复压制EWY
OLED/电力/基板扩散成二线催化

✓ 兑现

半导体线兑现：114 hit/113 miss，约50.2%，强于总盘
KOSPI/Samsung/LG/NVIDIA叙事连续推送，支撑KORU主仓
地缘油价尾险被反复验证，成为KORU主要对冲变量

✗ 未兑现 / 打脸

总命中率仅38.5%，2857推送中1097验证，噪音偏高
地缘线227 hit/459 miss，约33.1%，方向反复打脸
Intel/AI megacap仅2 hit/6 miss，副仓催化弱于韩半

thesis 演化

本周thesis从单纯押韩国半导体上行，演化为“韩半AI beta继续拿，但必须用油价/Hormuz/JPY尾险校准仓位”。KORU主线仍强，风险在地缘误报和油冲击。

04走势预判 · 时间维度

韩半AI继续主攻，油汇只管节奏

今日1天 · 下个交易日

看多

Samsung Electronics（三星电子）+SK Hynix（SK海力士）接力
NAND/DRAM涨价外溢
黄仁勋访韩抬高beta

关键位

EWY: 205上方偏多，208突破追，202失守减速SOXL: 224上方科技beta有效，230突破确认KOSPI: 8800上方强，9000是情绪闸门USDKRW: 1505中轴，1515上方压KORU

什么会推翻

Hormuz/黎以升级推油价急拉，或USDKRW站上1515并放量。

本周1周

看多

韩国出口半导体占比验证
Broadcom（博通）6/3财报映射AI链
政策资金继续托KOSPI

关键位

KOSPI: 8500不破就是趋势市，9000突破打开上沿EWY: 202-208区间，站稳208看212USDKRW: 1490-1515决定KORU杠杆效率

什么会推翻

出口数据不支持半导体叙事，AVGO指引弱，且油价同步上冲。

本月1月

看多

HBM/存储涨价进入业绩锚
AI PC/OLED扩散到二线
KRW若企稳放大外资流入

关键位

KOSPI: 8200为月线防守，9200-9500是估值重估区EWY: 198为月线止损锚，215上方进入加速USDKRW: 1480下破是KORU最强顺风

什么会推翻

存储现货转弱、韩国政策退潮、USDKRW持续高于1520。

长期主线结构性 · 多年

看多

AI算力扩张吃掉HBM产能
存储从周期品变AI基础设施
Lumentum（光通信）承接光互联

关键位

结构锚: HBM供给长期紧、Samsung/SK资本开支上修估值锚: KOSPI半导体权重享受AI折价修复风险锚: 油价与汇率只改变斜率不改方向

什么会推翻

AI capex被证伪，HBM供给过剩，或美国出口管制切断韩国增量需求。

关注催化（日历）

2026-06-01 韩国5月出口数据：看半导体出口占比和增速
2026-06-03 Broadcom（博通）财报amc：验证AI网络/HBM需求外溢
本周黄仁勋访韩：看NVIDIA（英伟达）与Samsung/SK/NAVER合作细节
本周 Hormuz/黎以/俄油上限：油价尾险是KORU最大反身性变量
本月韩国AI半导体政策与成长基金：看是否转化为订单和资本开支