盯盘日报
2026-07-30 03:29 PDT
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📌 今天就盯这一件
震荡美债长端冲高压垮科技股，费半单日跌5.33%触发位 · EWY: 上方147.2 / 下方141.6

✅今日已公布 · 美联储 FOMC

美债长端冲高压垮科技股，费半单日跌5.33%
据德意志银行，Fed（美联储）维持利率不变后，30年期美债收益率升至5.20%；标普500跌1.52%，纳斯达克100跌2.06%并较6月峰值回撤11.3%，费城半导体指数跌5.33%。
判读更新 07:37 UTC · 实际结果，已取代会前预期

📈美股期权结构

防守日2026-07-29 · 上一交易日 EOD
个股想冲，板块先把盾牌举起来
覆盖池 5136.5万张 · 量vs20日 +69.4% · 全市场CP 1.0428
分层CP — 指数 0.7427 · ETF 1.0425 · 个股 1.5408

全局缩量至20日69%，CP1.04近中性；指数CP0.74、QQQ0.93，对冲偏重。个股CP1.54仍热，INTC1.85、NVDA1.41，但SMH仅0.58且SOXS高达1.70，半导体呈个股Call热、板块防守背离；MARA 5.32为极端投机离群。

🎯 QQQ 825.5万张 · CP 0.928（科技/纳指对冲温度 → 半导体多头最相关）
🔬 半导体雷达 · CP=Call/Put(↑偏多)
标的量CPLEAP最热合约
NVDA384.1万1.41011.32330729.P.190
MU133.3万1.29481.0960729.C.800
INTC83.3万1.84561.09070918.C.100
AVGO15.5万1.30330.89580729.P.370
AMD65.1万0.95880.66320729.C.450
SMH49.1万0.58440.55880731.C.580
⚠️ 板块 ETF 被买 Put = 半导体对冲/避险
SOXL30.5万0.91580.70750731.C.110
SOXS8.7万1.6954.12050821.C.4
SOXX14.9万0.74490.42880918.C.820
🚨 极端值
↑MARA CP5.3211↑SMCI CP4.5622↑NOK CP4.2892
🌡 温度带 当前 放量(热) 连续 1 日 · 轮动扩散率 51.5% · 升温 F+197.6% IWM+180.9% QQQ+178.8% SPY+161.3%
🇰🇷 SMH Put与SOXS Call共振，三星/海力士隔夜先看承压；NVDA、MU个股热度提供缓冲。
📊 完整期权面板（全 Top10/Top25 + 走势 + signalBoard + 动量）→
总量为覆盖池口径(~97标的)，非全市场OPRA；均笔/日内桶 v2 接入 · 复刻 口罩哥 KZG Option House · 非交易指令

01近 1 小时

① 存储 / memory
② 光 / optical
其它值得注意

02近 24 小时 · 时间线（节选）

🔴 核心相关
🟡 宏观
⚪ 地缘背景 134
美伊报复循环与霍尔木兹封锁风险推高油价和长端利率，压低韩半估值；红海护航仅提供局部缓冲。
共 637 个事件 · 完整时间线见网页

03近 7 天复盘

50.0%
看多精度 · 24h
5H/5M
80.0%
看空精度 · 24h
8H/2M
54.5%
多 · 72h
50.0%
空 · 72h
0.0%
多 · 1w
81.8%
空 · 1w
⚠ 「24h 方向命中率(单日窗口)」= 相对基准(EWY/QQQ/BTC)的方向胜率，已剔 beta，仅单一窗口、样本有限；看多/看空分开看，别当绝对收益。
📐 方向 edge 不对称（1w）：本系统空头信号更准 81.8%、多头信号需打折 0.0%。对下行/谨慎判断更可靠——满仓多头把风控权重调高，对反弹/抄底信号保守看。
分主题方向精度 · 24h
半导体多 50.0%空 87.5%
AI 大盘股多 n/a空 50.0%
📒 今日判断自评　上一交易日判「震荡」→ EWY 次日 -2.2% ✓　·　近 10 次: 区间(震荡) 6/10　(阈值随波动自适应·σ=4.5%: 方向对≥2.2%·震荡对<4.5%)
📓 诚实自省 · 我的信号现在到底有没有 edge
结论：目前没有任何信号被证明具备可交易 edge，别吹“预测准”。news 虽是跨周期相对最强，但1分至1时胜率仅28%—33%，只能作执行过滤；1日胜率25%、α-7，呈系统性逆势，已降级为情景参考；1周仅7个独立样本、1月仅1个，无法裁决。动量和期货同样未达 CALL；任何>85%同向的高胜率都只是趋势 beta，不是 skill。套息 kicker 未触发，不能因鹰派或日元尾险加空头信心；霍
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结论：目前没有任何信号被证明具备可交易 edge，别吹“预测准”。news 虽是跨周期相对最强，但1分至1时胜率仅28%—33%，只能作执行过滤；1日胜率25%、α-7，呈系统性逆势，已降级为情景参考；1周仅7个独立样本、1月仅1个，无法裁决。动量和期货同样未达 CALL；任何>85%同向的高胜率都只是趋势 beta，不是 skill。套息 kicker 未触发，不能因鹰派或日元尾险加空头信心；霍尔木兹事件已100%定价，兑现无 surprise，宜淡化波动，真正风险在反向意外。操作上：当前无可交易信号，等待周/月样本成熟及短周期样本外表现稳定。

本周主线
thesis 演化

韩半多头视角转向“基本面强、交易面脆弱”：45天目标价18上调/3下调，但1周看多精度0%、看空81.8%；半导体看空达88%。短线应尊重回撤信号，中期强上修未变，暂属技术性波动而非thesis破裂。

04走势预判 · 时间维度

短线无edge，韩半多头敞口先震荡、月线转多
💡 今日非共识市场盯五年存储长单，真正增量是涨价已令终端业务季度首亏
非交易指令，自动生成仅供参考。判断为条件/观察式；关键位据实时价校准，准确性尚在验证中。
实时价锚点（关键位据此校准）
EWY（韩国 ETF） 144.29SOXL（3x 美半导体） 95.26Samsung（三星） 146.46SK Hynix（海力士） 925.07TSM（台积电） 380.08QQQ（纳指） 668.63BTC（比特币） 64457.5
今日1天 · 下个交易日
震荡
  • EWY 144.29低20日线14%，却领先美半导1.6pp
  • SK Hynix（海力士）逊预期，Samsung（三星）跑赢4.7pp
  • 布油涨近7%+韩电价升75%，成本冲击压住超卖反弹
关键位
EWY: 上方147.2 / 下方141.6SOXL: 上方99.1 / 下方91.8SAMSUNG: 上方150.8 / 下方142.3SKHYNIX: 上方951.0 / 下方899.0
什么会推翻

EWY跌破141.6或站上147.2，震荡失效；短线无edge，仅作情景

本周1周
震荡
  • 7月31日Samsung指引才是长单复读后的预期差
  • 8月1日韩国出口叠加油进口账单，决定盈利与FX剪刀差
  • FOMC令费半跌5.33%已落地，杠杆ETF限制才是增量
关键位
EWY: 上方151.8 / 下方137.9USDKRW: 1434下方为顺风 / 1462上方转逆风SAMSUNG: 上方155.2 / 下方137.4
什么会推翻

Samsung指引显著超预期且出口加速则转强；能源运输再中断则转弱

本月1月
看多
  • 目标价13上调/3下调，中期盈利修正仍向上
  • Samsung SDS（三星SDS）800MW叠加410亿美元云CapEx
  • HBM挤产能令2027模组供应或降70%，但涨价反噬终端
关键位
EWY: 上方158.2 / 下方132.6SAMSUNG: 上方161.5 / 下方132.4SKHYNIX: 上方1038.0 / 下方812.0TSM: 上方401.5 / 下方354.8
什么会推翻

出口转负、Samsung指引下修且USDKRW升破1537，月线看多失效

长期主线结构性 · 多年
看多
  • 800MW AI基建+410亿美元云CapEx，需求外溢HBM与光互连
  • 五年存储合约+短缺延至2028，把现货周期拉成长约
  • 研发工时拟放宽+AI芯片ODA出海，韩国供给能力扩张
关键位
需求锚: 800MW AI基础设施目标供应锚: 2027年模组内存供应或降逾70%风险窗: 2027年下半年至2028年新增供给
什么会推翻

算力Token指数跌31%的弱势延续并触发云CapEx下修，将打破长期主线

🏦 投行结构锚投行中期偏多 — 强上修周期（18↑/3↓），存储/AI 链评级 20/20 看多 — 结构景气为短期回调提供买盘支撑；风险=共识高度一致（几无看空），任何 HBM/定价 miss 易触发拥挤反转（期权也在防守对冲、非追涨 → 印证拥挤风险，预期差在催化指引）。明细→· 研报截至 2026-07-18（12 天前·数据偏旧）
🎯 催化 priced-in 雷达（预测市场实时盘口）
盯盘日报 · 仅供个人参考 · 非投资建议
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